در 6 ماهه اول سال مالی 95 شرکت با تولید 2697 تن روی و 448 تن سرب و فروش 2737 تن روی و 85 تن سرب، به درآمدی معادل 227.165 میلیون ریال دست یافته است. این در حالی است که نرخ فروش شرکت برای دو محصول روی و سرب به ترتیب 75.044.000 ریال و 69.247.000 ریال بوده است.
در دوره مشابه سال مالی 94، شرکت تنها به تولید روی پرداخته است. در این دوره میزان تولید روی 1676 تن، میزان فروش 1647 تن، نرخ فروش 69.514.000 ریال و مبلغ حاصل از فروش 121.353 میلیون ریال بوده است.
هزینه مواد مصرفی در 6 ماهه نخست سال 95 با کاهش 17 درصدی نسبت به دوره مشابه سال مالی قبل به 76.455 میلیون ریال رسیده که میتوان آن را ناشی از کاهش مصرف کنسانتره روی در 6 ماه نخست امسال دانست.
در صورت سود و زیان شرکت بهای تمام شده شرکت معادل 204.109 میلیون ریال درج گشته است که این رقم نسبت به مدت مشابه سال گذشته افزایش 24 درصدی داشته است.
همچنین شرکت در 6 ماه نخست امسال با کاهش هزینه های عملیاتی، سایر درآمدهای عملیاتی و در آمدهای غیر عملیاتی نسبت به 6 ماه نخست سال 94 مواجه بوده است.
درنهایت سود به دست آمده برای هر سهم فسرب در دوره 6 ماهه امسال معادل 3 ریال بوده. این رقم برای 6 ماهه نخست سال 94، 86- است.
جدول زیر توضیحات ارائه داده شده را نمایش می دهد:
بررسی پیش بینی های شرکت در خصوص عملکرد سال 95
شرکت ملی و سرب و روی ایران در اولین پیش بینی منتهی به سال مالی 95.12.30 سود هر سهم خود را 317- ریال اعلام نموده بود. این در حالی بود که سود هر سهم شرکت در سال مالی منتهی به 94.12.29 برابر با 295- ریال بود )شرکت در اولین پیش بینی سال مالی منتهی به 94.12.29 سود هر سهم خود را -184 ریال اعلام کرده بود(. اولین سود پیش بینی شده سال 95 شرکت ملی سرب و روی ایران نسبت به عملکرد واقعی سال مالی 94، 7 درصد کاهش را نشان میداد. (7 درصد کاهش در زیان)
عمده تغییرات اولین بودجه 95 نسبت به عملکرد واقعی سال 94 شرکت به شرح زیر می باشد:
افزایش 32 درصدی در فروش
افزایش 37 درصدی در بهای تمام شده
کاهش 24 درصدی در هزینه های عملیاتی
کاهش 100 درصدی در سایر هزینه های عملیاتی
کاهش 92 درصدی در درآمد های غیر عملیاتی
در اولین پیش بینی سال مالی منتهی به 95.12.30، تنها محصول تولیدی شرکت شمش روی بوده است که شرکت آن را با نرخی کمتر از نرخ جهانی LME در آن زمان و بر مبنای هر دلار 35000 ریال به فروش می رسانده.
در دومین پیش بینی سال مالی منتهی به 95.12.30 که بر اساس عملکرد 3 ماهه اول سال منتشر گردید، سود هر سهم شرکت به 51 ریال افزایش یافت. دلیل این تعدیل مثبت رفع مشکل تولید سرب و فعالیت مجدد واحد سرب در شرکت بود.
سهم هر محصول در این پیش بینی به شرح زیر است:
در این پیش بینی نیز نرخ های فروش محصولات کمتر از نرخ های جهانی و بر مبنای هر دلار 3.5000 ریال در نظر گرفته شده بود.
در سومین پیش بینی سال 95 نیز شرکت EPS خود را افزایش داد و این بار سود 94 ریالی برای سال 95 اعلام نمود. مهمترین دلایل این تعدیل مثبت را میتوان در موارد زیر دانست:
افزایش نرخ های سرب و روی
کاهش 13 درصدی در هزینه مواد مصرفی
افزایش 16 درصدی در سایر درآمدهای عملیاتی
افزایش 44 درصدی در درآمدهای غیر عملیاتی
کاهش 100 درصدی در مالیات
در این پیش بینی تغییری از لحاظ مقدار تولید و فروش نسبت به پیش بینی گذشته ایجاد نشده است.
روند تغییرات نرخ های جهانی روی و سرب
همانطور که در نمودار زیر مشاهده می شود نرخ جهانی روی در ابتدای سال 2016 در حدود 1500 دلار بوده است. در طی سال 2016 با تمامی نوساناتی که نرخ این فلز داشته، در نهایت روند صعودی بر خود گرفته است. در حال حاضر شاهد این هستیم که قیمت جهانی این فلز در محدوده ی 2450 تا 2500 دلار در نوسان است.
میزان نوسان نرخ جهانی فلز سرب در سال 2016 شدیدتر از نرخ جهانی فلز روی بوده است. نرخ این فلز در ابتدای سال 2016 در محدوده 1700 تا 1800 دلار قرار داشته. کمترین نرخ سرب در سال 2016 را میتوان 1600 دلار دانست. در کل نمودار زیر نشان دهنده روند صعودی نرخ این فلز در سال 2016 می باشد. در حال حاضر نرخ این فلز در محدوده 2130 تا 2150 دلار در نوسان است.
پیش بینی سود آوری شرکت
جدول زیر تغییرات سودآوری شرکت را با مفروضات کارشناسی زیر ارائه می دهد (ارقام به میلیون ریال) :
- مقدار تولید و فروش روی : 6000 تن
- مقدار تولید و فروش سرب: 3000 تن
- نرخ فروش روی: معادل میانگین نرخ های LME در 6 ماه گذشته (2320 دلار)
- نرخ فروش سرب: معادل میانگین نرخ های LME در 6 ماه گذشته (2039 دلار)
- نرخ برابری ارز : 35000 ریال
- نرخ مواد مصرفی: بر اساس نرخ جهانی LME، نرخ فروش شرکت های تولید کننده، نرخ مصرفی شرکت های مشابه
- نرخ افزایش دستمزد: بر اساس نرخ افزایش دستمزد وزارت کار-14 درصد
- نرخ افزایش هزینه انرژی: 10 درصد
شرکت در آخرین بودجه خود مقدار تولید و فروش سرب را برای 12 ماه سال 95، 4000 تن در نظر گرفته است که با توجه به سابقه شرکت در تولید و فروش سرب به نظر نمیرسد به چنین مقداری دست یابد. در پیش بینی شرکت نرخ های فروش محصولات کمتر از متوسط نرخ های جهانی اخیر در نظر گرفته شده است که با توجه به انتظار کارشناسان در مورد صعودی بودن نرخ های روی و سرب پیش بینی می شود شرکت مجددا از این جهت تعدیل مثبت بدهد.
تحلیلگر: سهیلا صالحی
جهت عضويت در كانال تلگرام #اخبار #اقتصادي #بورس_نيوز روي لينك زير كليك كنيد و گزينه JOIN را بزنيد.
https://telegram.me/boursenews_ir
