بررسی روند حرکت شاخص صنعت خودرو

بنابه گزارش شرکت کارگزاری نهایت نگر، در گروه خودرو در نیمه دوم سال ۹۴ و پس از برجام، با اقدام عملی گروه سایپا در جهت اصلاح ساختار مالی و خوش بینی به آینده صنعت پس از رفع تحریم‌ها شاهد رشد قیمت نمادهای زیر مجموعه بودیم. این رشد که با خروج شاخص این گروه از روند نزولی نزدیک به دو ساله همراه بود، خود را به سقف کانال صعودی بلند مدت‌تر رسانید و سود مناسبی را نصیب سهام داران خود نمود. اما در مقطع فعلی پس از رشد مذکور، شاهد افت و اصلاح قیمتی هستیم. در خصوص وضعیت فعلی، توجه به دو نکته ضروری است:

از مجموع دو بند فوق این طور برداشت می‌شود که اگر قرار باشد وضعیت اصلاحی فعلی مشخصاتی شبیه به سایر اصلاح‌های قبلی در شاخص داشته باشه باید اولاً طولی حداقل برابر با ۶۱.۸ درصد داشته باشد. لذا هر حمایتی از تراز ۵۰ درصد فعلی می‌تواند منجر به رشد اما در قالب فرصت خروج شود. دوم اینکه انتظار داریم زمان اصلاح شاخص این گروه طولانی‌تر از دوره فعلی بوده اما در وضعیت فعلی هم به مقطعی رسیده‌ایم که انتظار کمی رشد را می‌توانیم داشته باشیم.

اگر به افت اخیر و افت قبلی از سقف کانال سبز رنگ دقت نماییم، افت اخیر و افت متناظر در نمودار، تطابق قیمتی-زمانی خوبی با یکدیگر داشته و سناریوی رشد موقت، بیش از پیش تقویت می‌شود.

اما در ادامه برای بررسی دقیق‌تر وضعیت در کوتاه مدت به سراغ نمودار در چارچوب زمانی روزانه برویم!

در تایم روزانه وضعیت جالبی را شاهد هستیم. افت اخیر با شکست کف شکل گرفته در بالای ابر کوموی صعودی، عملاً سیگنال فروش را صادر نموده و اگر قرار باشد خیلی ایده‌آل شاهد قدرتمند شدن فروشندگان و افت کامل از این تراز باشیم، به نظر می‌رسد باید منتظر رؤیت شاخص ۱۳۰۰۰ واحدی در این گروه باشیم! اما در نگاهی دقیق‌تر باید به موارد زیر توجه کنیم:

و اما جمع بندی نهایی اینکه:

الف. در حال حاضر سیگنال خرید جدیدی در نمودار نداریم اما انتظار داریم از تراز حمایتی ۱۸۱۵۰-۱۸۳۰۰ واحد شاهد رشد شاخص و نمادهای زیر مجموعه باشیم.

ب. تراز حمایتی مذکور پتانسیل خاتمه دادن به روند اصلاحی بلند مدت را دارد اما به لحاظ زمانی، هارمونی مناسبی را شاهد نیستیم. در هر حال، رشد احتمالی از این تراز باید مورد آنالیز قرار گرفته و جهت دریافت سیگنال خرید جدید، با توجه به آرایش حرکت، آنالیز شود.

پ. بهترین تراز حمایتی که در آن شاهد برابری قدرت خریداران و فروشندگان و به تعادل رسیدن روند اصلاحی و شروع موج مناسب می‌توانیم باشیم، در تراز ۱۳۰۰۰ واحد واقع شده است اما وضعیت خبری و فاندامنتال گروه در حال حاضر رسیدن به این تراز را مورد تأیید قرار نمی‌دهد. در هر حال اما به لحاظ نموداری، سطح بسیار معتبری به لحاظ حمایتی در این تراز واقع است.

ت. در حد فاصل تراز حمایتی ۱۳۰۰۰ واحد و تراز فعلی در کانال ۱۸۰۰۰ واحدی، سطح تبدیل سطح و حمایتی مهمی نیز در ۱۵۱۸۰ واحد داریم که واکنش شاخص به آن باید مورد توجه قرار گیرد.

ث. شکسته شدن هر کدام از ترازهای حمایتی، منجر به افت تا تراز بعدی خواهد شد. منظور از شکست، بسته شدن یک کندل در تایم فریم هفتگی در زیر تراز مورد نظر است. در صورت واکنش مثبت به این سطوح و عدم شکسته شدن آن‌ها باید آرایش صعود قیمت جهت صدور سیگنال خرید جدید مورد بازبینی و بررسی قرار گیرد.

ج. سهام‌داران فعلی باید تراز ۱۸۰۰۰ واحد را به عنوان حد ضرر فعلی مورد نظر قرار داده و در صورت رشد از تراز مذکور، بر روی سطوح مقاومتی اقدام به خروج نمایند چرا که انتظار اولیه ما این است که اصلاح طولانی مدت تری را در این صنعت شاهد باشیم.

با کلیک بر روی لینک زیر می توانید از دیگر تحلیل های کارگزاری نهایت نگر بهره مند شوید:

http://www.ershan.ir/analysis/latest

تحلیلگر:‌ مصطفی پازوکی