عملکرد مطلوب شاخص هم وزن در یک ماه اخیر

ندا کریمی، کارشناس بازار سرمایه درخصوص روند صعودی بازار سرمایه در گفتگو با بورس نیوز اظهار کرد: بازار سرمایه از اوایل آبان ۱۴۰۱ و همزمان با رشد دلار روند صعودی خود را آغاز کرد. ماه گذشته توانست سقف تاریخی ۱۳۹۹ را بشکند و رکورد جدیدی ثبت کند. البته بازار به لحاظ ارزش دلاری همچنان نسبت به اوج ۹۹ عقب است، اما پس از اقبال به شرکت‌های بزرگ و سود محور در نیمه دوم ۱۴۰۱، شاهد چرخش به سمت شرکت‌های کوجک هستیم.

وی افزود: عملکرد شاخص هم وزن که معرف عملکرد شرکت‌های کوچکتر است، در یک ماه اخیر بهتر از شاخص کل بوده و شرکت‌های دارایی محور و جامانده و شرکت‌هایی که بیشترین فاصله از سقف ۱۳۹۹ را دارند، شروع به حرکت کردند.

کریمی در این باره ادامه داد: با توجه به سیاست قیمت گذاری دستوری از سوی دولت و نیز تعیین دلار دونرخی از جمله ۲۸ هزار و ۵۰۰ تومان و فاصله دلار نیما ۲ با نرخ آزاد، انتخاب و اولویت بایستی شرکت‌هایی باشند که یا از این شرایط منتفع می شوند یا این ریسک‌ها مشمول آن‌ها نیست.

کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: در این بین گروه پتروشیمی، شرکت‌هایی با خوراک مایع یا خوراک با قیمت گذاری ۲۸ هزار و ۵۰۰ تومانی که می توانند محصولات خود را در بورس کالا با نرخ رقابتی بفروشند یا ارز صادراتی خود را در نیما ۲ عرضه کند، می توانند جذاب باشند. در این گروه شرکت‌هایی مانند "شگویا"، "جم پیلن" و "شاراک" وضعیت مناسبی دارند.

وی بیان کرد: از سوی دیگر، شاهد جذابیت شرکت‌های کوچک هستیم. در بازاری که P/E با دلار آزاد حدود ۵ است، سهم ها گران قیمت گذاری نشده اند. گروه کاشی و سرامیک که نرخ‌های فروش ماهانه خوبی دارند، جذاب هستند.  این گروه افزایش نرخ مناسبی را نیز مخابره کرده اند.

کریمی توضیح داد: در این میان، همچنین گروه سیمانی شاهد رقابت خوبی در بورس کالا هستند و فصل تقاضای سیمان نیز بر جذابیت آن افزوده است. اولویت در این گروه شرکت‌ها با رقابت بالا در بورس کالا و نرخ مناسب صادراتی است.  کانی‌های غیرفلزی نیز مشمول قیمت گذاری دولتی نیستند و تعدیل‌های خوبی در نرخ‌ها گرفته اند. در صورتی که چشم انداز افراد نسبت به اونس و دلار مثبت است، گواهی سپرده طلا  و سهام معدنی طلا جذاب خواهند بود. سکه نیز به دلیل حباب ۷ میلیون تومانی در اولویت بعدی نسبت به این دو موقعیت است و صندوق‌های طلا نیز همین وضعیت را دارند.

گروه خودرو توانست افزایش نرخ بگیرد و به سربه سر برسد، اما انتظار می رود با انتشار صورت مالی ۱۲ ماهه افزایش نرخ جدید بگیرد. در این گروه خودروسازان تجاری به دلیل عدم شمولیت قیمت گذاری دولتی، سهام‌ جذاب تری نسبت به خودروسازان سواری هستند.

کریمی در پایان گفت: همچنین شرکت‌هایی که توانایی تجدید ارزیابی دارند، می توانند برای رشد جذاب باشند. گروه بانکی و برخی شرکت‌های ماده ۱۴۱ قانون تجارت دارای چنین وضعیتی هستند و امسال ۵ سال از تجدید ارزیابی قبلی آن‌ها گذشته و قانونا می‌توانند تجدید ارزیابی دهند.