تحلیل تکنیکال "شاخص کل در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه" - ۲۸ آبان ۱۴۰۲

توجه: تحلیل زیر فاقد هرگونه سیگنالِ خرید (ورود) یا فروش (خروج) است و تنها با درنظرگرفتن احتمالات به بررسی سناریو‌های محتمل می‌پردازد.

تکنیک غالب در تحلیل انجام شده:

استفاده از خطوط کانال و خطوط آلفا، کانالِ PSP، تئوری برگشت روند داوجونز

تصویر شمارۀ ۱ (تحلیل قبلی)

 
شکل ۱ شاخص کل در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه

تصویر بالا مربوط به تحلیلِ قبلی از شاخص کل در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه است. همان طور که در تحلیلِ قبلی عنوان شد، کراسِ صعودیِ قیمت از خطِ AL ۱۲ به‌عنوانِ اولین سیگنالِ خرید در نظر گرفته شد، همچنین پس از آن برای اولین بار در طی چند هفتۀ گذشته، قیمت توانست از سقفِ کانالِ PSP عبور نماید و هم‌زمان کراسِ صعودیِ قیمت از خطِ AL ۱۱ ثبت گردید. همان طور که در تحلیل قبلی به آن اشاره شد، این کراسِ صعودی (X۳) مهم‌ترین سیگنالِ خرید در طی چند هفتۀ گذشته در نظر گرفته شد و همین اتفاق نیز باعث ایجاد رشد خوبی در شاخص کل شد.

در ادامه به این نکته نیز اشاره شد که تا زمانی که شاخص کل بالای سقفِ قبلی خود بماند (سقف مشخص شده با عنوانِ LH ۱) می‌توان به ادامه‌دار بودنِ حرکتِ صعودیِ اخیر امیدوار بود. در صورتِ ایجادِ پولبکِ شکست (Break Even Pull Back) به سقفِ LH ۱ می‌توان سیگنالِ خرید معتبرِ دیگری را نیز از بازار دریافت نمود. اما اگر شاخص به زیر سقفِ LH ۱ نفوذ کند، آنگاه احتمالِ ورود شاخص کل به یک محدودۀ معامله یا روندِ نزولی خواهد بود. این اتفاق (نقضِ پولبک شکست از سقفِ قبلی) پیش‌ازاین، پس از کراسِ صعودیِ قیمت از خطِ AL ۹ نیز افتاده است، بنابراین بهتر است این بار مراقب واکنش قیمت به سقفِ شکسته‌شدة LH ۱ بود.

تصویر شمارۀ ۲ (به‌روزرسانی نمودار)

 
شکل ۲ به‌روزرسانی نمودار شاخص کل در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه

در به‌روزرسانی تحلیل شاخص کل در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه، شاهدِ یک حرکتِ صعودی گسترده پس از دریافتِ سیگنال‌های خریدی هستیم که در تحلیل قبلی به آن‌ها اشاره کردیم. قیمت در مسیر خود حتی خطوطِ آلفا را نیز به خوبی رد کرده و در فاصله‌ای امن از کانالِ PSP و در برخورد به مقاومتِ خطِ آلفای شمارۀ ۴ اقدام به ایجاد حرکتِ اصلاحی کرده است. در این بین خطوطِ آلفای شمارۀ ۱۳ و ۱۴ در بازگشتِ شاخص، ایجاد شده اند که البته کراسِ نزولیِ شاخص از این خطوط، خود به عنوانِ سیگنال‌های فروش (شمارۀ ۷ و ۸) قابل شناسایی بوده‌اند. اکنون با کراسِ نزولیِ شاخص از خطِ AL ۱۴ شتابِ ریزش می‌تواند افزایش یابد، اما همان طور که در تحلیلِ قبلی عنوان شد، این ریزش؛ در قالبِ یک پرچمِ صعودی، نباید به اولین سقفِ ایجاد شده در روندِ تازه شکل‌گرفته (LH ۱) نفوذ مهمی را ایجاد نماید، زیرا طبق رفتار‌های قبلی شاخص و مِتُدِ ایجادِ روند‌های نرمال، این نفوذ می‌تواند از قدرت و توانِ روندِ صعودی بکاهد و حتی شاخص را به روندِ نزولی بازگرداند و یا در بهترین حالت شاخص را وارد یک محدودۀ معاملۀ فشرده وارد نماید؛

بنابراین برای صدورِ سیگنالِ خریدِ بعدی و اطمینان از سلامتِ روندِ صعودیِ قدرتمندِ جاری، می‌بابیست، در محدودۀ باکسِ آبی رنگ که تا سقفِ ایجاد شده در روندِ صعودی (LH ۱)؛ یعنی محدودۀ ۱۹۸۰۰۰۰ امتداد یافته است، حرکتِ اصلاحی متوقف شود و قیمت از خطوطِ AL ۱۴ و AL ۱۳ کراسِ صعودی نماید. در چنین حالتی می‌توان شاهدِ ادامۀ روندِ صعودِ شاخص کل، در قالبِ یک روندِ صعودی قدرتمند بود. در غیر این صورت، سناریوی ادامۀ روند صعودی می‌تواند نقض شود و باید واکنش قیمت به کفِ قبلی شاخص و خطوطِ آلفای جدید و همین طور نحوۀ رسیدنِ قیمت به این محدوده‌ها (اشاره به الگوی متناقض در ایجادِ الگوی دو کف) بررسی شود تا سیگنال‌های خرید و فروشِ جدید شناسایی شوند.

در ادامه، مطالبِ آموزشی در خصوص نحوۀ شناسایی خطوطِ کانالِ MCL و خطوطِ آلفا (AL) در اختیار شما قرار داده شده است که توجه شما مخاطبِ محترم را به آن جلب می‌نمایم.

تعریف مفاهیم، عبارات اختصاری و الگو‌ها

تصویر آموزشی

در تصویر زیر مراحل شناسایی خطوطِ کانال به تصویر کشیده شده است. در مرحلۀ اول با اتصال دو سقف در روندِ صعودی (قسمت بالای تصویر) و دو کف در روندِ نزولی (قسمت پایینِ تصویر) خطِ کانالی با عنوانِ MCL قابل‌شناسایی است (A) که در ادامه شکستِ آن می‌تواند در جهتِ روند، سیگنالِ ادامه‌دهنده‌ای را صادر نماید (B)، اما با نقض‌شدن این شکست و بازگشتِ قیمت به فضای قبلی، نسبت به خطِ MCL ماهیتِ این خطِ تبدیل به خطِ آلفا شده و سیگنالی در جهتِ مخالف صادر می‌شود (C).

 
شکل ۳ تصویر آموزشی از مراحل ایجاد خطِ کانال و تبدیل آن به خطِ آلفا (Alpha Line)

در قسمت زیر مفاهیم و الگو‌های مورداستفاده تعریف شده‌اند.

Channel Line_MCL (خط کانال یا خط میکرو کانال): خطی است مورب که از اتصال سقف‌ها در روند صعودی و از اتصال کف‌ها در روندِ نزولی ایجاد می‌شود.

Exhuasting Gap/Extra jump: جهش اضافه یا گپ خستگی، در اثر هیجانات بازار و کمین و خلأ معاملاتی جناح مخالفِ روند بروی یک خطِ کانال ایجاد می‌شود. این جهش منجر به شکستِ موقتی خطِ کانال شده و قیمت در جهتِ روندِ آن خطِ کانال حرکت کرده و سیگنالی در راستای حرکتِ آن صادر می‌کند. این حرکت اغلب بسیار تندوُتیز بوده، اما پس از مدتی نقض شده و در جهتِ مخالف باز می‌گردد. به‌عنوان‌مثال در روندِ صعودی و در انتهای آن جهشی صعودی رخ‌داده و خطِ کانال به سمتِ بالا شکسته؛ اما پس از مدتی بازمی‌گردد.

Alphan Line (خط آلفا): زمانی که جهشِ اضافه‌ای از یک خطِ کانال ایجاد می‌شود، در صورتِ بازگشتِ قیمت به فضای قبلی، خطِ کانال نقض شده و تبدیل به خطِ آلفا می‌شود که در این صورت سیگنالی در جهتِ مخالف قابل‌شناسایی است، به‌عنوان‌مثال زمانی که جهشِ اضافه‌ای از خطِ کانالِ صعودی ایجاد می‌شود و قیمت به زیر این خطِ کانال باز می‌گردد، سیگنال فروش قابل‌شناسایی است که می‌توان در تأیید آن از دیگر نشانه‌های تکنیکی استفاده کرد.

Alpha Line Minor: خطِ آلفای مینور خطی است که نسبت به خطِ آلفای ماجور یا اصلی دارای شیب بیشتری است و یا در بازۀ زمانی کوتاه‌تری بروی نمودارِ قیمتی شناسایی شده است. این خط اغلب می‌تواند با خطِ آلفای اصلی یا دیگر هشدار‌های بازگشتی سیگنالی دارای هم‌پوشانی قابل‌قبولی را صادر نماید.

PSP _ Final Flag: اصلاحِ پرچم نهایی (Final Flag) به آخرین اصلاح از یک روندِ مشخص (روندِ قبلی) گفته می‌شود و اصطلاحِ PSP (Previous Swing Point) به کف یا سقفِ قبلی از این اصلاحِ گفته می‌شود که می‌تواند به‌عنوان یک سطحِ عرضه یا تقاضا یا سطحِ حمایتی یا مقاومتی ایفای نقش کرده و اغلب خطوطِ آلفا را می‌توان با مبدأ آن‌ها ترسیم نمود که در این صورت نامِ خطِ آلفا به Alpha PSP Line تغییر می‌کند.

PSP Channle: پس از ترسیم خطِ کانال با استفاده از پیوتِ PSP، با انتقالِ این خط به‌سوی دیگر روندِ قیمتی و به‌عنوانِ یک خطِ روند، می‌توان کانالِ قیمتی مشخصی را ترسیم نمود که با عنوانِ PSP Channel شناخته می‌شود. این کانال حتی اگر در محدودۀ خطِ روند، دارای نقاطِ برخوردِ کافی نباشد و فاقد اعتبار لازم به نظر بیاید، بازهم می‌توان سیگنالِ اتمام روند یا حرکتِ اصلاحی را با کراسِ قیمت از خطوطِ این کانال؛ با درصد احتمالِ بالای ۶۰ درصد شناسایی کرد.

نکته: در اغلب موارد در ترسیم خطوط روند یا خطوطِ کانال از قیمتِ بسته‌شدن پیوتِ دوم (Close Price) استفاده شده است.

خلاصۀ وضعیت:

شاخص کل وارد یک‌فاز اصلاحی شده است که اولین محدودۀ مورد انتظار برای واکنش آن محدود ۱۹۸۰۰۰۰ واحد است. در صورت واکنش مثبت به این محدوده، متعلق به اولین سقف از روندِ صعودی و کراسِ صعودیِ شاخص از خطوطِ آلفای شمارۀ ۱۳ و ۱۴ می‌توان سیگنالِ خرید را شناسایی کرد.

علی عاطفی آقایان، تحلیلگر و معامله‌گر بازار‌های مالی