روزشمار هفته اي كه گذشت ...

شنبه يكي از عجيب ترين بازار هاي اين مدترا پشت سر گذاشتيم. بازار امروز باروزهاي قبل يك تفاوت عمده داشت و آن هم اين كه با قوه قهريه و زوريه فروشندگان محدود شده بودند و تنها مي توانستند 50 هزار سهم بفروشند و عملاً پس از ساعت 12 هم همه آنقدر گيج و گم بودند كه نمي توانستند خريد و فروش جدي را داشته باشد و نتيجه ان را در افت سنگين بازار در ارزش معامالات و حجم مي ديديم.

تقريباً بازار امروز راقيچي كردند تا جلوي ريزش آنگرفته شود و البته بورس به نظر باتوجهبه تحولاتپيش رو قصد دارد تا منفي هارا فرسايشي كند تا كم كمبرخي افراداز فروش پشيمان شوند و البته در اين بين سهامدارانخردي كه فكر مي كنندپنير آنها دزديدهشده!! راحت تر بتوانندسهم بفروشند. بي شك دو هفته اي كه پيش رو داريم حساس ترين لحظات بازار سرمايه طي دوران اخير خويش است . بايد پذيرفتكهريزش نزديك به11 هزار واحدي براي بازار انقدر تلخ و دردناك است كه بتوان ان را يكي از تلخ ترين و سريعترين ريزش هاي بازار دانست . ما بايد از زير فشار فروش بيرون بياييم و از سوي ديگر بايد پيچ تاريخي سود سال 93 را رد كنيم . در اين فضا جو بي اعتمادي را نيز بايد خنثي كنيم . بورس همزمان در 3 جبهه در حال جنگيدن و فعال شدن است . جبهه اول مربوط به خود است كه تلاش هايي را براي گزارش هاي مثبت و از همه مهم تر وضع قوانين اين چنيني براي محدود كردن بازار در فروش وضع كرده است . حوزه دوم كلان است كه از رايزني با وزير اقتصاد بگير تا جلسات متعدد و حتي جلسه با شواري نگهبان در دستور كار قرار گرفته است و جبهه سوم ترغيب حقوقي ها به خريد و تزريق نقدينگي است .به نظر كار بسيار دشواري دارد و اين ابزاري كه امروز همه بازار را تحت تاثير خود داشت مي تواند كمي به او كمك كند تا حداقل جنگ در 3 جبهه را اسان تر نمايد .

اما در مورد طرح جديد بورس در محدود كردن كد هابراي فروش ... فرض كنيد 2 ماه است كه با يك شمشير زن قهار ( بحران فعلي ) دست و پنجه نرم مي كنيد و از او شكست مي خوريد . حتي وقتي دسته جمعي به او حمله مي كنيد درست به مانند فيلم هاي مرحوم بورس لي!! بازهم از او شكست مي خوريد . اينجاست كه خسته و مستاصل به فكر راه حل ديگري مي افتيد .يك چشم و يك دست او را مي بنديد و سپس او را به مبارزه فرامي خوانيد ...اگر امر بر راه ورسم مبارزه باشد اين كار منطقي و جوانمردانه نيست . همانطور كه اين نوع محدود كردن از اصول بازار سرمايه به دور است اما اگر هدف پيروزي باشد به نظر حتي اگر شده دو چشم او را هم ببنديم بايد اين كار را كرد . در حال حاضر بورس به دنبال پيروزي به هر قيمتي در اين بحران است و البته اين پيروزي به سود همه است .

اين طرح فعلي براي كنترل و جلوگيري از فشار فروش طرح جالبي است و البته بازار نيز از ان استقبال مي كند چرا كه زهر فروش را مي گيرد اما ممكن است مشكل نقدشوندگي را رقم بزند . بورس براي 10 روز اتي مشكلات زيادي را دارد و به نظر با توجه به محدود بودن نقدينگي و در پيش بودن بودجه 93 لازم است كه پيچ تاريخي از حالا تا 10 اسفند را با كمك اين موارد رد كنيم ...

به نظر طرح فوق هم براي جلوگيري از افت بازار و هم شاخص مناسب است و شايد تا پايان سال دواي درد و مسكن موقت براي بازار باشد . امروز طرح خوب جواب داد و به نظر بايد ادامه پيدا كند تا حداقل كم كم جلوي فشار بي رحم فروش گرفته شود .

در بازار امروز گروه پالایش به گروه پرطرفدار و صدر نشین تبدیل شده بود به طوی که شاهد معاملات مثبت در اکثر نمادهای این گروه بودیم پالایشگاه هایی که پتانسیل های بنیادی خوبی داشته و تنها نیازمند جو مثبت بازار میباشند تا با صدر نشینی در مدت کوتاهی کاهش قیمتی خود را جبران نمایند

تعیین نرخ مناسببرای بلوک پالایش نفت لاوان و کاهش قابل توجه نرخ پایه بلوک مدیریتی این شرکت و اخبار مثبت از پتانسیل تعدیل مثبت سود سال های 92 و 93 این شرکت باعث شده تا لاوان با رشد قیمتی و اقبال بازار همراه شود در صورتی که شاهد فعال شدن پتانسیلهای بنیادی سهم باشیم میتوان به رشد قیمتی لاوان تا سطوح 2800 تومان خوشبین بود

پالایش نفت بندرعباس این روزها به سهمی کم ریسک و در عین حال به سهمی پرپتانسیل تبدیل شده است شبندری که هم پتانسیل تعدیل مثبت قابل توجهی دارد و هم با توجه به طرح توسعه عظیم شرکت میتوان به تخفیف بیشتر خوراک این شرکت برای سال 93 نیز خوشبین بود . البته مهم ترين مزيت اين سهم ها بودجه نه چندان كاهشي براي سال 93 خواهد بود كه رشد نرخ دلاردر ان نقطه قوا ان است .

شركت هاي سرمايه گذاري رو به مجمع مورد توجه خواهند بود . در مورد وسپه زياد گفتيم سهم طي روزهاي اتي به مجمع مي رودو در تاريخ 7 اسفند مجمع برگزار مي كند كه هفته بعد نماد او متوقف خواهد شد .

قيمت هاي 2600 و كمتر از ان واقعاً ديگر براي سهم جاي افت بيشتري را ندارد البته سهم امروز صف خريد بود اما به نظر با اعلام سود سنگ آهني ها شرايط اين سهم كمي بايد دقيق تر مورد بررسي قرار گيرد . سرمایه گذاری سپه امروز مهمان صف خرید خوبی بود مجمع پیش رو تقسیم سود 400 ريالي و احتمال سود 60-70 تومانی برای سال اینده از پتانسیلهای وسپه محسوب میشود

در اين گروه پرديس ، وصنعت و وتوصا نيز گزينه هاي خوب و كم ريسكي براي خريد به شمار مي روند . هر چند چالش زياد است .

اتیه دماوند که با توجه به سود بالای 770 تومانی شیران قابلیت تعدیل مثبت خوبی را خواهد داشت فعلا اسیر دست سطوح 480-520 تومانی بوده و در این سطوح در حال نوسان میباشد برگزاری مجمع شیران در اسفند ماه در صورت موفقیت امیز بودن میتواند روند صعودی خوبی را برای واتی به همراه داشته باشد

سرمایه گذاری صنعت و معدن هم در تلاش بود تا در قیمتهای بالای 280 تومانی تثبت شود وصنعتی که پتانسیل سودسازی خوبی داشته و میتواند به سطوح قیمتی 300 تومان برسد

يكشنبه 27 بهمن

امروز يكشنبه ، بازار مصداق همه چي ارومه و من چقدر خوشحالم بود كه سهامداران انگار روزهاي تلخ را فراموش كرده بودند . انگار فراموش كرده بودند كه تا ديروز براي همه شاخ و شانه كشيده و حالا با يك مثبت شدن و صفوف خريد بازهم بورس بهترين بازار دنيا شده است ... به واقع كه ما در منفي ها و مثبت ها هميشه افراطي ترين افراد هستيم .

اما به هر حال امروز بايد بازار مثبت مي شد چرا كه نتيجه خوبي را بايد از نشست به بيرون منعكس مي كرد . همين طور هم شده و 2 مورد ديگر نيز به ان كمك كرد مورد اول اين طرح اخير حمايتي بورس است كه باعث شده فشار فروش به حداقل برسدو با يك خبرخوب سرعت رشد بازار بيشتر شود و البته خبر لغو مصوبه 15 سنت نيز خبر جالبي بود . اين موارد دست به دست هم داد تا صفوف خريد براي بازار شكل بگيرد . اين كه صف تشكيل شد در 3 ساعت اول اتفاق مهمي نبود و اتفاق مهم اين بود كه صفوف پابرجا بماند از همين رو ساعت 12 براي بازار بسيار مهم و حياتي شده بود كه صفوف عرضه نشود و ديديم كه اين طور شده و صفوف خريد نيز عرضه نشد و اين روحيه خوبي براي بازار فردا خواهد داشت .

در مورد بازار امروز اين را نيز بايد گفت كه فقط بايد يك اظهار نظر اميدوارانه كرد . اميدواريم در فتنه اتش و خوني كه در بازار ايجاد شده بود ققنوسي متولد شود كه حداقل بخشي از ان توجه به سهم هاي بنيادي باشد و ديگر بازي هاي خرده ريز نتوانند نظم بازار را به هم بريزند و با جريان پول سفته بازي را به راه بياندازند . اين ققنوس مي تواند متولد شود و بورسي ها هم بيش از انچه فكرش را مي كنيد حافظه فراموش كاري دارند .

خبر افزایش نرخ سود تسهیلات بانکی به سطوح 26 درصد از یک طرف و افزایش سود برخی از قراردادهای بانکها به سطوح 28-30 درصدی باعث شده تا بازار انتظار افزایش حاشیه سود و افزایش سوداوری بانکها را داشته باشد اما امروز وزير قاطعانه سود سال 93 را براي بانك ها رد كرد و گفت خبري از رشد سود نيست . شايد كمي اين روند بر اين گروه موثر باشد اما انصافاً افت قيمت هاي خوبي را داشته است كه صف امروز ناشي از همين موضوع بود .

بانک صادرات امروز نشان داد دیگر از عرضه های افراطی در این سهم خبری نبوده و به زودی شاهد سطوح قیمتی 110 تومانی در این سهم خواهیم بود وبصادری که پتانسیل فروش داراییهایش از یک طرف و تعیدل مثبتش میتواند زمینه ساز رشد بیشتر قیمتیش را نیز فراهم سازد اما بايدديد از فردا كسي عرضه كننده خواهد بود ؟!

گزارشات بسیار خوبی از داروییها را شاهد هستیم رشد سوداوری 10-20 درصدی در سال 93 در بودجه های این شرکتها نشان از پتانسیل سود سازی خوبی برای سال 93 دارد سودی که میتواند بی شاز پیش نیز افزایش یابد

تولید دارو امروز پس از افزایش سرمایه و اعلام بودجه سال 93 با رشد 17 درصدی بازدهی6 درصدی را به ثبت رساند دتولیدی که پتانسیل تعدیل مثبت بیشتر را دارا بوده میتواند با رشد 10-15 درصدی سود سال 92 خود نیز همراه شود

دارویی جابر این روزها به گوهری نایاب در گروه دارویی تبدیل شده است شنیده میشود تقاضا برای محصولات انتی بیوتیک این شرکت افزایش داشته و به منجر به افزایش تولید و فروش محصولات این شرکت شده است شنیده میشود سود شرکت قابلیت تعدیل مثبت 20-30 درصدی را برای سال جاری را داراست و به همین علت شاهد صف خرید سنگین دجابر میباشیم

هلدینگ تیپیکو امروز با فشار عرضه ها به تعادل رسدی تیپیکویی که به نظر میرسد تا قیمتهای 700-720- تومان در صورت مثبت ماندن گروه دارو جای رشد را خواهد داشت

در اين گروه وپخش و رازك نيز مي توانند مناسب باشند . از دفارا نيز خبر ميرسد كه باز مي شود . در قيمت هاي 14000 منطقي است اما سهم را با ديد بلند مدت نگاه داريد .

در روز هاي قبل در مورد برخي دارويي ها نظير دجابر، تيپيكو صحبت كرديم كه هر دو شرايط بسيار خوبي براي رشد دارند . در اين گروه سبحان به زودي از محل شد سود زير مجموعه ها و تعديل هاي اخير در دالبر با تعديل مواجه مي شود با اين كه به نظر ميرسد سود شركت 1100 ريال برسد اما قيمت در همين محدوده خواهد بود . البته در ميان مدت سود سبحان به سمت 1600 ريال براي سال 93 خواهدرفت.

در بازار امروز خودروییها با تغییر 180 درجه ای همراه و با صفوف خرید و روند مثبت همراه شدند خبرهای خوبی از ماهیت بودجه سال 93 خودروییها منتشر شده است و وعده های خوبی نیز از سوی مدیران خودروسازی به منظور احیا این صنعت در سال 93 شنیده میشود وعده هایی که در صورت تحقق میتواند امیدواری به این گروه را بازگرداند.

ديروز هم گفتيم بهتر است خودرويي ها معامله پارسيان را موقتاً فراموش كنند و به فكر سود عملياتي باشند .

در گروه ساختمان به خصوص نمادهای فرابورسی که بعضا افت قیمتی 40-50 درصدی را تجربه کرده بودند به همان سرعیت که قیمتشان کاهش یافت در حال رشد قیمتی و جبران کاهش قیمتی میباشند در این بین ا س پ به عنوان لیدر این گروه به سمت قیمتهای 520 گام بر مي دارند . از نظر بنيادي ثباغ بد نيست . سراغ ثاخت نرويد كه غدير صف را خواهد داد . اما ثتران و ثشرق گزينه هاي بدي نيستند .

اما ذوب اهن که این روزها بازار چشم انتظار گزارش پیشبینی سود سال 93 اش میباشد با صف خرید به سمت سطوح قیمتی 440 تومانی حرکت میکند برخی از شنیده ها حاکی از اعلام سود مناسب در ذوب اهن برای سال 93 دارد امری که اگر به وقع بپیوندد میتوان به رشد بیتشر قیمتی ذوب خوشبین باشیم. در اين گروه فولاد نيز مثبت است . چند روز قبل گفته بوديم كه فولاژ، فايرا ، فاسمين وفولاد كم ريسك هستند كه البته به نظر فاسمين سود سال 93 خوبي را اعلام نمي كند . از همين رو كمي مراقب گروه روي باشيد . البته فاسمين هيچ ريسكي ندارد حتي با وجود اعلام سود 900 ريالي نيز از قيمت هاي 8500 و 8600 ريال كمتر نمي شود .

دوشنبه 28 بهمن

امروز دوشنبه بازار يك روز پر هيجان را داشت . راديو به دست در حال قدم زدن بود كه تكليف نرخ خوراك چه مي شود . برخي بي دليل سرنوشت بازار را به نرخ خوراك گره زده بودند . درست است كه 40% بازار پتروشيمي است اما كمي اين موضوع افراطي گرايي نيز شده بود . البته حقيرنظريه اي كه برخي تفكرات دايي جان ناپلئوني فكر مي كردند حقوقي ها به عمد بازار را منفي كردند تا امتياز بگيرند معتقد نيستم چرا كه ديديم درست پس از زمان تصويب نيز برخي اقدام به فروش كردند كه حقوقي قطعاً نبودند چرا كه محدوديت وجود داشت و برخي حقيقي هاي جوزده بودند .

دوستان بورسي همه زيان كرده بودند و بار پيش حقوقي ها به اين ريزش محكوم مي كردند در صورتي كه مي ديديم 75% بازار و فروشنده ها حقيقي هستند . امروز نيز بعد از ساعت 12 با اين كه صفوف عرضه شد اما نشان داد كه حقيقي هاي ما بيشتر جو زده هستند و از ماست كه بر ماست بيشتر صدق مي كند .

در بازار امروز شاهد مقاومت همه جانبه سهام پالایشی ها به خصوص لیدر این گروه یعنی شبندر در مقابل فشار عرضه ها بودیم احتمالا اینبار پالایشیها با توجه به پتانسیلهای بنیادی به وجود امده دل به اصلاح قیمتی نخواهند داد . از نظر تكنيكالي نيز اين گروه روند خوبي را تشكيل داده امروز در صف قيمتي وف ردا نيز در قيمت هاي زير 15000 ريال شبندر شرايط خوبي دارد .

پالایش نفت بندرعباس امروز با نوسانات مثبت خود را به سطوح قیمتی بالای 1500 تومانی رساند هدف قیمتی 1550 تومانی در صوتی که در این شرکت شکسته شود میتوان به قیمتهای 1800 تومانی در این سهم خوشبین بود شبندری که وضعیت بنیادی بسیار مناسبی داشته و با دید میان مدت و بلند مدت جز سهام برتر بازار میباشد

ابسال سهم مورد علاقه سهامداران در گروه لوازم خانگی با بازدهی 12 درصدی بازگشایی شد اما با صف فروش همراه شد ابسالی که تعدیل مثبت قابل توجهی در سود سال 92 خود اعمال کرد اما پیش از این رشد قیمتی از بابت این تعدیل مثبت را تجربه کرده بود

خبر مسرت بخش حضور ذوب اهن در مزایده سهام ذغال سنگ البرز شرقی باعث شد تا این سهم با رشد قیمتی به روند صعودی خود ادامه دهد طرح های سرمایه گذاری این شرکت به خصوص در زمینه تولید مواد اولیه و کاهش بهای تمام شده میتواند اینده خوبی را برای سهم به ارمغان بیاورد .

در اين گروه فخوز امروز با رشد معامله تا 113 ميليارد تومان در بورس كالا مواجه شده است و فولاد نيز معاملات خوبي دارد . البته گزارش فخاس جالب نبود و به نظر سهم افت كند .

اما سري به سنك اهني ها بزنيم ...

گويا شايعه شده كگل سود خود را بين 1030 و 1040 ريال اعلام خواهد كرد و سود كچاد نيز كاهشي است . ديروز هم عرض شدو امروز نيز تاكيد مي كنيم كمي در خريد سنگ آهني ها صبر كنيد و شايد هفته هاي اخر اسفند قيمت هاي بهتري را بتوان براي انها خريد كرد اما قطعاً بازار مي داند رويه اعلام سود كگل . كچاد محافظه كارانه است و خيلي وزن سنگيني به ان نمي دهد .

خبر مجمع پارسان در 8 اسفند ماه و سپس مجمع غدير در 23 تا 25 اسفند به زودي به بازار مي رسد . در مجمع پارسيان كه 204 تومان سود محقق شده احتمالاً 200 تومان تقسيم مي شود اما بعيد است نماد قبل از مجمع باز شود . به نظر سهم دو خبر را دل خود دارد . كسي به خبر بلوك هاي پيش رو توجه نمي كند اما با درصد بسيار كم ممكن است پارسان در بلوك شاوان حضور يابد اما درصد بسيار ضعيف است و از سوي ديگر برنامه ريزي ها براي بلوك 17% خليج فارس در حال صورت گرفتن است . در مورد بلوك پارس نيز همه چيز به پس از بلوك خليج فارس موكول شده كه اگر پارسان نتوانست ان را بخرد با شراكت با غدير به سراع بلوك پارس مي رود . دقت كنيد بلوك پارس ملغي نشده بلكه به زودي با تغيير قيمت پايه و ماهيت خريداران دوباره از سر گرفته مي شود .

سه شنبه 29 بهمن 

امروز سه شنبه ، بازار سرمايه منفي بود . حالا چه اثري ان را منفي كرده بود را بيشتر بايد از حقيقي هايي پرسيد كه سهم مي فروختند اما منفي بود كه پس از دو روز مثبت شدن براي بازار خيلي هم بد نبود . منفي بازار امروز شيرين بودچرا كه حتي در 1 ساعت اخر بازار كه نيم ساعت آن فروش ازاد است بازار خريداران خوبي داشت و اين يعني منفي بازار تلخ نبود .

بازار خبرهاي منفي را كه بايد مي شنيد ، شنيد . به نظر دو رويداد دربازار باقي مانده است يكي بازگشايي پتروشيمي ها كه كليد ان از فردا زده خواهد شد و ديگري گزارش سود سال 93 برخي شركت ها . به نظر بازار امادگي اين خبرها را دارد كه مي تواند به ان كمك كند و حداقل ازاد شدن نقدينگي ناشي از بازگشايي پتروشيمي ها در كل بازار نيز موثر است . به نظر اگر خبر سياسي منفي خاصي از مذاكرات نرسد منفي بازار كنترل شده خواهد بود خيلي نيست و شايد فقط در بدترين شرايط ممكن كمي نرخ خوراك برخي قيمتها را هنگام بازگشايي ازار دهد كه ان هم اميدواريم يك روز باشد .

هنوز اين پيشنهاد براي مديران بورسي مطرح است كه بهترين حالت اين است كه يك بازگشايي دسته جمعي را چه در پتروشيمي ها و چه ساير نمادهاي ديگر داشته باشيم و پس از ان وضعيت بهتر مي شود . البته همين حالا تغيير و تحولاتي از بلوك پارس و بانك پارسيان بارديگر مي تواند موتور بازار را روشن كند .

امروز بانک پاسارگاد که در عملکرد 12 ماهه پتانسیل رشد 10-15 درصدی سود خود را دارا میباشد در قیمتهای حمایتی 280 تومان در نوسان بود پاسارگادی که هدف قیمتی 300-320 تومانی را در صورت رشد قیمتی در پیش رو دارد اين سهم را با ديد سرمايه گذاري هاي جذابي كه انجام داده مي تواند نگريست .

گزارش مثبت از سود سال 93 بانک دی هم نتوانست روند مثبت را در این سهم به ارمغان بیاورد .

بانک پارسیان در سطوح قیمتی بالای 400 تومان در حال نوسان میباشد تثبیت شدن این سهم در قیمتهای بالای 400 تومان میتواند زمینه ساز رشد بیشتر قیمتی سهم باشد در صورتی که جو این گروه مثبت شود قیمتهای 420-440 تومانی را برای پارسیان انتظار داریم.

در گروه خودرو همچنان فشار فروش سنگین بوده و سهام این گروه را با مشکل مواجه ساخته است خودروییهایی که خبر عدم کاهش عوارض واردات خودرو و برخی از خبرهای مثبت دیگر هم نتوانست اثری بر روند این شرکتها بگذارد . البنه سهامدار خرد روي اين گروه بازي هاي عجيبي را در مي آورد .

در شركت سايپا شركت ورق چهارمحال سايپا زيان خود را بيشتر كرد . دوم اين كه سايپا احتمالاً به سمت اعلام كاهش زيان و زياني در حد 150 تا 200 ريال براي سال 93 خواهد رفت .

در سوي ديگر ايران خودرو نيز سود عملياتي خوبي خواهد داشت . ديروز مصاحبه مدير ايران خودرو بسيار جالب بود او در مورد قرارداد با پژو گفت این خسارت ممکن است از طریق امتیازاتی که ما از پژو خواهیم گرفت، خود به خود جبران شود. تولید روزانه ایران خودرو در شش ماهه دوم امسال نسبت به 6 ماهه اول سال حدود 80 درصد افزایش یافته و پیش‌بینی می‌کنیم که تولید نیمه دوم ایران خودرو، دو برابرنیمه اول باشد. ویدر مورد فروش سهام ایران خودرو در بانک پارسیان نیز گفت با یکی، دو شرکت سرمایه‌گذاری در این مورد مذاکره کرده‌ایم و در مراحل نهایی قرار داریم.برخي معتقدند انجام شدن معامله بلوك پارس يعني بلوك بانك پارسيان به زودي نهايي مي شود اما همه ي قضايا به اين سادگي ها كه مي گوييم نيست . البته در مورد بلوك پارسيان چيزي رد يا تكذيب نمي شود اما تا 2 هفته پيش رو بعيد است خبري باشد .

ایرانخودرو این روزها جلودار عرضه در گروه خودرو شده است روزگاری این سهم لیدر این گروه در روند مثبت بود و این روزها در روند منفی نیز لیدر است حتتی خبر نهایی شدن مذاکرات با پژوی فرانسه نیز نتوانست به صعود این سهم کمک نماید .

زامیاد باز هم به محدوده قیمتهای 140 تومان بازگشت زامیادی که علی رغم وضعیت بنیادی مناسبش اسیر فشار فروش و جو منفی گروه خود شده است اگر حمایت 140 تومانی شکسته شود كار براي شركت سخت خواهد شد .

فشار فروش در نماد سرمایه گذاری خوارزمی باعث افت قیمتی سهم به سمت سطوح 180 تومانی شد خوارزمی که به دلیل افت قیمتی سهام بانکیها با روند منفی و فشار فروش همراه شد است اما انتظار داریم قیمتهای 180 تومانی مانع از افت بیشتر قیمتی سهم شود . حضور اين سهم در غدير براي اين سهم بسيار ارزشمند خواهد بود .

مخابرات که به دلیل تعدیل مثبت همراه اول در استانه اعلام بودجه مثبت برای سال 93 قرار دارد با رشد قیمتی و صف خرید به کار خود ادامه داد به خصوص اینکه روز گذشته هم عرضه های خصوصی سازی بر روی این نماد از طرف بورس باطل شد و الارم خوبي را به اين سهم فرستاد و حالا قیمتهای 320 و سپس 360 تومان را برای اخابر انتظار داریم. امروز همراه در 5800 باز شد . به نظر قيمت هاي منطقي است و هنوز ما بر اين عقيده هستيم كه سهم بسيار نرم و اهسته شب مجمع نزديكي هاي 7 هزار تومان خواهد بود .

گويا بارديگر در بورس كالا فشار براي خريد محصولات فولادي و به خصوص شمش افزايش يافته است . خبرخوبي براي فخوز است . زمزمه هايي از توقف نماد فخوز براي اعلام سود 1550 ريال شنيده مي شود . البته فخوز مي تواند كاري كند كه توقف نماد نشود و تعديل را كمي كمتر از 20% بدهد .

در اين گروه شايعاتي از توقف نماد فولاژ براي رشد سود به دليل طرح و توسعه به گوش ميرسد اما مديران اين شركت بسيار محافظه كار هستند .

اما امروز خبر رسيد كه به زودي پتروشيمي ها باز مي شوند كه فارس پيش قراول همه است . در اين سو خبرهاي خوب از پارسان و غدير يكي پس از ديگري ميرسد .

در اين گروه اتفاق مهم تعديل 17% سود زهراوي بود كه به خودي خود در گروه هاي زير مجموعه "تيپيكو" موثر است . البته شايد تعديل اخير زهراوي كمتر از 20 ريال روي سهم موثر باشد اما شرايط ان مناسب است . اين تعديل در سود 93 رازك تاثيري ندارد اما مجمع 93 زهراوي حداقل 8 ميليارد تومان براي شركت رشد سود اوري خواهد داشت .

"وپخش" هم از اين تعديل تاثير مي گيرد . در مجمع براي تيپكيو خبر مثبتي است و همچنين خود زهراوي را ارزشمند تر مي كندو نشان مي دهد ارزش اين سهم به راحتي بيش از 4000 تومان است .

امروز توقف مداران را نيز داشتيم . بعيد است سود سال بعد رانفور بالا باشد اما مداران مي تواند سود خوبي را اعلام كند . امروز سود سال بعد رتكو نيز جالب بود .

امروز پكوير منفي بود اگر سهم 10% ديگر كم شود شك نكنيد در وضعيت سهم موثر خواهد بود و مي تواند براي كوتاه مدت جالب باشد .

فولاد مدت هاست در 4300 باقي مانده در اين گروه فايرا سود سال بعد را مي تواند كميكاهشي اعلام كند اما بعيد است تعديل منفي سنگين و كاهش جدي در راه باشد .

چهار شنبه 30 بهمن

امروز چهارشنبه ، بهمن خونين به پايان رسيد و خدا را شكر مصداق شعر شاهنامه اخرش خوش است مصداق گرفت و اخر بهمن هم ختم به خير شد . البته امروز بازار محل سنگين رفت و امد نماد هاي بورسي بود .طوري كه اتوبوس جلوي در حافظ مي ايستاد و خيل عظيم نماد ها بودند كه سوار مي شدند و برخي ديگر پياده و البته موج توقف ها بيشتر بود .

با توجه به گرفته شدن زهر و تلخي بازار در معاملات ديروز و رسيدن خبرهاي مثبت چه حوزه اقتصادي و چه سياسي واكنش بازار منطقي بود و در همين جا بايد يك تشكر ويژه از برخي عزيزان بورسي كرد كه بسيار نرم و مهندسي شده اطلاعات سود سال 93 شركت ها را روي كدال مي گذارند . طوري اين اطلاعات برنامه ريزي مي شود كه در بدترين مقطع فعلي بازار بهترين گزارش ها به بازار داده شود . البته نبايد فراموش كنيم كه هنوز برخي شركت هاي بزرگ اطلاعيه نداده اند ولي تا كنون هر شركتي گزارش داده براي بازار خوب بوده است .

از سوي ديگر كم كم خبرهاي منفي ته كشيده و خبرهاي مثبت بهتري مي رسد و به نظر حتي ان سناريوي عجيب افت به واسطه بازگشايي پتروشيمي ها نيز خيلي كارگر نباشد . چرا كه عمده ترس بازار از فارس بود كه امروز خوب باز شد و خريدار داشت . بعد از ان عمده ترس از پارسان و غدير بود كه با توجه به خبرهاي به وجود امده بعيد است انها نيز ريزشي باشند .

امروز به لطف اين خبرها بازار نمي توانست بنشيند و خريد نكند و از همين رو دست به كار شد و در بازار خريد مي كرد و البته ارزش و حجم بازار نيزخوب بود كه اين نشانه خوبي براي بازار ما بود .

البته امروز بورس هم دست به يك ريسك بزرگ زد و فارس را باز كرد اما به نظر حمايت خوبي شد كه احتمالاً گزارش پتروشيمي پارس مي تواند برگ برنده اين شركت باشد .

اگر بخواهيم حوزه بازار سرمايه ، سياسي و اقتصادي را تقسيم بندي كنيم در هر سه مورد خبرهاي خوب وجود داشته و از عصر ديروز تا به همين لحظه اين موج خبرها ادامه داشته داست .

اين باعث شد تا موج شادي در بازار بيشتر باشد . كمي هم خيال بازار راحت شد كه ريزش پتروشيمي در كار نيست و اين دل بازار را قرص تر كرد و امروز شاهد رشد بازار بوديم . شك نكنيد البته گزارش شتران و گزارش هاي خوب ديگر نيز در روند بازار به خصوص پالايشگاهي ها موثر بودند .

بازار كم كم دارد به سر و شكل منطقي خود نزديك مي شود و هر چه به نيمه دوم اسفند و زمان رشد قيمت ها نزديك تر شويم فروشنده بازار نيز كاهش خواهد داشت . البته فكر نكنيد از حالا يك مسير مثبت را آغاز كرديم خير در اين شرايط كه قراردرايم عرضه ها نيز مي تواند در روزهاي بعد و به خصوص روز دوشنبه افزايش يايد . اين سيكل طبيعي بازار است و به نظر نبايد انتظارات قبل را از بازار سونامي زده فعلي داشت . همين كه تثبيت شود و اعتماد به بازار باز گردد خبر بسيار خوبي است .

و اما براي بازار روز شنبه . شك نكنيد بازار روز شنبه به چند رويداد گره مي خورد 1- اطلاعيه سود سال 93 شركت ها 2- رخدادهاي بيروني نظير خبرهاي سياسي و اقتصادي خاص و 3- روند بازارهاي جهاني كه در بازار موثر است . از همين رو به طور عمومي نبايد روز شنبه بازار منفي را داشتبه باشيم اما از روز يكشنبه شدت عرضه ها نيز بالا خواهد رفت .

در بازار امروز شاهد رونق بسایر خوبی در نماد پالایشگاه ها بودیم تعدیل مثبت سود سال 93 شتران از یک طرف و گمانه زنیهای مثبت از طرف دیگر باعث اقبال بازار به نمادهای پالایشی شده است. شايعه اي همدر اين گروه ايجاد شده است كه گويا سال 93 در نيمه دوم ارز تك نرخي مي شود كه بالاي 28500 ريال است بازهم به سود اين گروه خواهد بود . اين بار رشد قيمت نفت ، خريد حقوقي ها و شرايط خوب اولين گزارش كه از سوي شتران اماده شده است و تعديل11% و سود بيش از 6 هزار توماني را نشان مي دهد شوك خوبي به كل گروه پالايش است و مي تواند اين رويه را در انها تداوم بخشد .

البته بحث هاي نه چندان جالبي نيز در سود اين شركت وجود دارد و در كل صنعت پالايشگاهي اما به نظر مي تواند حل و فصل شود اما دقت كنيد سود انفجاري سال قبل را نخواهندداشت .

تعدیل مثبت سنگین سودسال 92 به همراه اعلام سود مناسب برای سال 93 بازدهی 17 درصدی را برای گروه دارویی سبحان را به ارمغان اورد . به نظر میرسد سود سال 93 اش نیز جای تعدیل مثبت بالاتر را دارد. سود سال 92 اين شركت با تعديل زير مجموعه ها از 835 ريال به 1235 ريال رسيده است و سود سال 93 نيز با رشد جالب توجه به 1470 ريال رسيده است . سهم امروز در قيمت هاي 8700 باز شد و به نظر به سمت 9100 ريال برود .

در اين شرايط والبر هم رشد خواهد كرد . اين سهم سود نقدي سبحان را در بودجه خود 765 ديده بود كه حال با سود 1200 ريالي سبحان در مجمع سود سال 92 والبر حداقل 90 ريال و سود سال 93 اين شركت نيز حداقل 850 ريال مي تواند اعلام شود . به نظر والبر نيز بايد متوقف شود و قيمت او نيز حداكقل 6300 و 6400 ريال است .

خبر فروش سهام یکی از شرکتهای زیر مجموعه بوعلی و تعدیل مثبت این شرکت سرمایه گذاری از این طریق باعث شد تا قیمتهای بالای 300 تومانی را برای بوعلی شاهد باشیم سهمی که به زودی به هدف قیمتی 320 تومانی خود خواهد رسید

سرمایه گذاری صنعت و معدن به دلیل ارائه صورتهای مالی مثبت 12 ماهه همچنان با صف خرید به پیشتازی خود ادامه میدهد . وصنعت ديروز با اعلام سود خود همه را شوكه كرد هر چند ما انتظار اين سود رااز ان داشتيم . اين شركت موفق شد با سود خريد و فروش و سود سرمايه گذاري ها 1153 ريال سود محقق كند . برخي معتقدند كه وصنعت 650 تا700 ريال از اين سود را تقسيم مي كند و باقي در شركت انباشته مي شود . به نظر هدف سهم به سمت 3500 و 3600 ريال است

بازار منتظر بازگشايي غدير و پارسان است .

از نرخ خوراك خبرها تكراري است اما تاكيد ديروز جهانگيري هم بر نرخ زير 10 سنت همه را خوشحال كرد . در سوي ديگر شاهد بوديم بالاخره ماجراي پارس تمام شد و با افزايش قيمت به ميزان 5000 ميليارد تومان و حضور 20-20% غدير و پارسان شرايط تغيير كرد و بلوك 40% پارس كه دارايي واقعاً ارزشمند است و در سال هاي حتي حداقل 20 هزار ميليارد تومان ارزش گذاي خواهد شد به اين دو رسيد .

پارس امسال به نظر 2400 ميليارد تومان در سقف و حداقل 2200 سود مي سازد . با در نظر گرفتن 2200 ميليارد تومان و تقسيم سود حداكثري كه شركت دارد سود پارسان اگر 20% ان را خريده باشد از اين خريد 300 ريال به ازاي هر سهم است و غدير نيز همين حوالي سود را دارد . البته شنيده مي شود چند اتفاق مهم ديگر رخ مي دهد .

اول اين كه بلوك 15% پارسان به ساتا مي رسد و غدير سود فروش سرمايه گذاري هاشناسايي مي كند كه البته تاكيد اين امر قبل از مجمع پارسان است كه بايدديد مي شود يا خيرو يا حتي ممكن است مجمع به تعويق بافتد .

در سوي ديگر در ارديبهشت ماه شاهد حضور پارس در بازار هستيم كه خبرخوبي براي فارس هم خواهد بود .

شایعاتی از ارسال مجدد درخواست افزایش سرمایه 500 درصدی ا س پ به سازمان بورس و موافقت تلویحی سازمان با این افزایش سرمایه شنیده میشود اس پ امروزمهمان قیمتهای 520 توماین بود .

اخبار مثبت از پارسان و خود گروه بهمن باز هم این سهم را در روند صعودی قرار داد خبهمنی که به راحتی میتواند تا سطوح قیمتی 250-260 تومانی رشد نماید . گروه پتروشيمي و بانك را در پرتفوي خبهمن مي توان پر رنگ ديد . مجمع موفق پارسان ، خريد بلوك پارس خبرخوبي براي خبهمن نيز خواهد بود . به نظر اين سهم در گروه خودرو افت ساير گروه را نخواهد داشت منتهي بايد كمي شفاف عمل كند . امروز هم مي ديديم كه همه منفي و يا در قيمت هاي كاهشي بودند اما خبهمن و خپارس مثبت معامله مي شدند .

در بين فلزاتي ها شرايط بازار فلزات خوب است . اتفاق مهمي ديروز رخ داد كه براي گروه فولاد و سنگ آهن مهم است شمش فخوز كه تا 13800 هم افت كرده بود ديورز به 14250 ريال بازگشت كه خبرخوبي براي خود سهم ، فولاد و گروه سنگ آهن است . تقاضا براي فولاد نيز افزايش يافته است . به نظر شمش تا 14800 رشد كند .

نكته جالب اين است كه طي روزهاي گذشته نيز شمش وارداتي به دليلي رشد قيمت هاي جهاني از 15000 نيز گذشته است . در ثاني شركت در مدت ابتداي دي تا به امروز 1100 ميليارد تومان فروش داشته كه تقريباً بودجه را محقق كرده است و مي تواند تعديل سود هم بدهد .

تنها چيزي كه سهم را ازار مي دهد هدفمندي است . رشد قيمت ديروز شوك خوبي به سهم بود اما هنوز كافي نيست .