"طلوع" صندوقی با مدیریت سبد گردان نوین نگر آسیا، صندوقی مطمئن برای سرمایه‌گذاران کم ریسک

به گزارش بورس‌نیوز، چندین دهه از حضور فعال و تأثیرگذار صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار‌های مالی دنیا می‌گذرد. شرکت‌های تخصصی و نوابغ زیادی در بازار‌های مالی بین‌المللی توانستند با ثبت بازدهی‌های بی‌نظیر در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اعتماد عموم را به این ابزار مفید جلب کنند.

مکانیزم و ماهیت وجودی و دلیل محبوبیت بالای این صندوق‌ها، شفاف و منطقی به نظر می‌رسد. این صندوق‌ها شرایط را برای حضور هر سرمایه‌گذاری با هر میزان سرمایه، درجه ریسک‌پذیری و یا ریسک گریزی و هر سطحی از دانش و تسلط به علوم مالی مهیا می‌سازد.تعریف و تأسیس انواع صندوق‌های با درآمد ثابت برای اشخاص حقیقی و حقوقی ریسک گریز، صندوق‌های سرمایه‌گذاری

تعریف و تأسیس انواع صندوق‌های با درآمد ثابت برای اشخاص حقیقی و حقوقی ریسک گریز، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام برای اشخاص ریسک‌پذیر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط برای اشخاص حقیقی و حقوقی فرصت‌طلب، صندوق‌های مبتنی بر سپرده‌های کالایی، صندوق‌های مبتنی بر آپشن‌ها و ...، گویای توانایی این ابزار در جذب طیف وسیعی از انواع سرمایه‌گذاران است.

در بازار سرمایه کشورمان نیز به‌ویژه در یک دهه گذشته، شاهد تأسیس و فعالیت انواع مختلفی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستیم. علی‌رغم آنکه نمی‌توان از ضعف‌های موجود در نحوه اعطای مجوز، مدیریت و عملکرد برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در ایران چشم‌پوشی کرد، بااین‌حال روند جذب منابع و اعتماد روزافزون سرمایه‌گذاران خرد به این ابزار مالی قدرتمند، غیرقابل‌انکار است.

در این راستا، "رسانه بورس نیوز" تصمیم دارد تا بنا بر درخواست‌های بی‌شمار شما عزیزان و ایفای نقش خود در افزایش سطح آگاهی و کمک به اتخاذ فرآیند تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران، در گزارش‌هایی هفتگی، به بررسی وضعیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری و معرفی اجمالی برخی از بهترین صندوق‌ها با بالاترین عملکرد بپردازد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام: (سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر)

یکی از اصلی‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار سرمایه کشور، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام است. مبنای سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها، دریافت و تجمیع سرمایه‌های خرد و کلان از سهامداران حقیقی و حقوقی توسط مدیر صندوق (وابسته به نهاد‌های مالی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار کشور) و سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها و نهاد‌های فعال در بازار سرمایه است.

برخلاف سرمایه‌گذاران ریسک گریز صندوق‌های با درآمد ثابت و سرمایه‌گذاران کم ریسک صندوق‌های مختلط، دارندگان یونیت‌های صندوق‌های در سهام، ترجیح می‌دهند با پذیرفتن ریسک بیشتر، از بازدهی بیشتری برخوردار باشند.

متأسفانه بازار هفته‌های اخیر جای هیچ‌گونه توجیه و تحلیلی را باقی نگذاشته است. ریسک‌های بزرگ سیاسی و تحولات امنیتی منطقه به حدی عجیب و پلکانی افزایش می‌یابد که اکثر سرمایه‌گذاران بازار سرمایه ترجیح می‌دهند تتمه پرتفوی خود را نقد کرده و در بازار‌های موازی سرمایه‌گذاری کنند.

شاید اصلی‌ترین خبر منتشرشده در انتهای هفته گذشته انتخاب ترامپ به‌عنوان رئیس‌جمهور آمریکا در دوره ۴ ساله آینده بود که این مورد را نیز می‌بایست به موارد چالش‌برانگیز و ناامیدکننده بازار اضافه نمود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام با ثبت بازدهی منفی ۱ درصدی در انتهای هفته عملکرد قابل قبولی از خود به نمایش گذاشت.

لازم به ذکر است، در هفته گذشته صندوق‌ها تا تاریخ ۱۵/۰۸/۱۴۰۳ به روز رسانی شده اند. همچنین صندوق‌های تازه تاسیسی که فاقد بازده سه ماهه می‌باشد از جداول گزارش حذف گردیده اند.

همانگونه که مشاهده می‌گردد، بالاترین بازده‌ها در میان صندوق‌های در سهام متعلق به صندوق‌های بخشی می‌باشد که در هفته‌های گذشته افتی معنادار و فراتر از تصور را تجربه کرده بودند.

صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت: (سرمایه گذار‌های ریسک گریز)

از پرطرفدارترین صندوق‌های سرمایه گذاری این روز‌های بازار سرمایه، صندوق‌های سرمایه گذاری با درآمد ثابت می‌باشد. در واقع بسیاری از سرمایه گذاران ریسک گریز و یا سرمایه گذارانی که بنا به تحلیل و تشخیص خود ترجیح می‌دهند، بخشی و یا تمام سرمایه خود را در مقاطع زمانی مختلف (عمدتا در زمان نزول و یا رکود بازار)، به ابزاری با درآمد ثابت و بی ریسک تبدیل کنند، از مشتریان پر و پا قرص این نوع صندوق‌ها می‌باشند.

از محاسن این صندوق‌ها در مقایسه با سپرده‌های بانکی می‌توان به تبدیل سریع این دارایی‌ها به انواع دیگری از اوراق و یا سهام اشاره نمود. (به ویژه صندوق‌های ETF و قابل معامله)

همچنین محاسبه نرخ بازدهی مفید بیشتر از سپرده‌های بانکی آنهم بدون وجود نرخ شکست، از مهمترین مزایای خرید یونیت چنین صندوق‌هایی می‌باشد.

در هفته گذشته، با توجه به سهم پایین و تنها ۴.۵ درصدی سرمایه گذاری‌های صندوق‌های با درآمد ثابت در اوراق سهام شرکت ها، عملکردی خنثی در میان انواع صندوق‌های سرمایه گذاری را می‌توان به این صندوق‌ها نسبت داد.

اگر چه ثبت میانگین بازدهی هفتگی ۰.۵۴ درصد برای صندوق‌های با درآمد ثابت، تفاوت محسوسی با عملکرد این صندوق‌ها نسبت به هفته گذشته و برخی از هفته‌ها و ماه‌های گذشته ندارد، با این وجود آنچه مشهود است، عملکرد مناسب این صندوق‌ها در قبال سرمایه گذاران ریسک گریزشان می‌باشد.

صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط: (سرمایه گذاران کم ریسک)

ارزش پائین خالص دارایی‌های صندوق‌های مختلط در ایران نشان می‌دهد که یا ارزیابی‌های صحیحی از میزان ریسک پذیری افراد صورت نگرفته است (مانند ارزیابی میزان ریسک پذیری افراد) و یا بسیاری از سرمایه گذاران در دو طبقه ریسک گریز و ریسک پذیر قرار دارند.

به هر حال با توجه به سهم در حدود ۴۹ درصدی سرمایه گذاری‌های صندوق‌های مختلط در سهام موجود در بازار سرمایه، ثبت بازدهی منفی ۰.۵ درصدی این نوع از صندوق‌ها در هفته گذشته غیر منطقی نمی‌باشد.

لازم به ذکر است صندوق سپهر آتی با ثبت بازدهی هفتگی ۰.۸ درصدی در عملکرد هفته گذشته، از بهترین صندوق‌های سرمایه گذاری فعال در بازار سرمایه بود.

صندوق‌های سرمایه گذاری مبتنی بر سپرده‌های کالایی: (سرمایه گذاران مشتاق به سرمایه گذاری در بازار طلا و ارز)

متاسفانه با توجه به شرایط اسفناک اقتصاد کشور در سال‌های اخیر و تلاطمات و جهش‌های ناگهانی قیمت ارز، سرمایه گذاری در طلا و دلار همواره یکی از سرمایه گذاری‌های معقول و پر بازده در ایران بوده است.

مشکلات ناشی از خرید و نگهداری طلا (عمدتا سکه) و دلار، اعم از امنیت و اعتماد خرید این دو کالا، قابلیت نقد شوندگی، موانع قانونی خرید (قوانین مربوط به قاچاق ارز)، اخذ مالیات، ثبت نام خریداران در سامانه‌های دولتی و ...، تنها برخی از دلایلی هستند که بسیاری از سرمایه گذاران این حوزه را به سمت خرید یونیت صندوق‌های سرمایه گذاری مبتنی بر سپده کالایی (به ویژه مبتنی بر طلا) سوق داده است.

ابزاری که اگر چه شفافیت معاملات را در پی دارد، اما تا حدود زیادی خیال سرمایه گذارانش را از بابت استفاده از نوسانات قیمت طلا و تا حدود زیادی نرخ ارز، راحت کرده است.

اصولا هرچه وضعیت سیاسی و امنیتی کشور دچار نوسانات و تلاطمات بیشتری باشد، شاهد افزایش تقاضا و قیمت طلا و دلار در کشور خواهیم بود. متاسفانه اخبار سیاسی ناخوشایند در هفته‌های اخیر منجر به رشد چشمگیر و معنادار قیمت دلار در بازار ارز کشور گردیده است.

شرایط وخیم و متاثر کننده سیاسی کشور در هفته گذشته علی رقم ثبت قیمت‌های دلار بیش از ۷۰.۰۰۰ تومانی و کاهش قیمت‌های جهانی هر انس طلا به قیمت‌های بیش از ۲۶۰۰ دلار، باعث رقم خوردن شرایط نامطلوبی برای سرمایه گذاران صندوق‌های طلا گردید.

رشد محسوس دلار در خلاف کاهش قیمت‌های جهانی طلا کافی بود تا صندوق‌های سرمایه گذاری طلا بازدهی منفی ۱ درصدی را به ثبت برسانند.

صندوق‌های اختصاصی بازارگردانی هم که این روز‌ها با چالش‌های عجیبی نظیر حذف الزام شرکت‌ها به داشتن بازارگردان و شرایط نامطلوب بازار سرمایه، روبرو هستند، با ثبت بازده منفی حدود ۲.۶ درصدی، عملکردی همسو با بازار در هفته گذشته به ثبت رساندند.

بنابراین آنچه می‌توان از عملکرد انواع صندوق‌های سرمایه گذاری در هفته گذشته، بیان کرد، ثبت بازدهی‌هایی منفی، همسو با شرایط کلی بازار سرمایه است.

همانگونه که در جدول فوق مشاهده می‌گردد، تنها صندوق‌های سرمایه گذاری مبتنی بر سپرده‌های کالایی موفق به ثبت بازده سالانه ۷۳ درصدی شده اند؛ بنابراین اگر در سال گذشته عملکردی با بازدهی صفر و یا حتی بازدهی منفی تا ۵ درصد را به ثبت رسانده اید خیلی به خودتان سخت نگیرید چرا که برآیند فعالیت سالانه ۱۳۴ صندوق در سهام کشور، بازدهی حدود مثبت ۰.۵ درصدی را به همراه داشته است.

معرفی اجمالی صندوق با درآمد ثابت "طلوع نوین ثابت" (طلوع):

در گزارشات بررسی هفتگی صندوق‌های سرمایه گذاری، قصد داریم تا به بررسی اجمالی صندوق‌های برتر سرمایه گذاری بپردازیم تا علاوه بر تشویق مجموعه‌ها و مدیران این صندوق‌ها به ادامه روند مطلوب، چشم انداز مناسبی برای سرمایه گذاران و فعالین بازار سرمایه کشور فراهم گردد.

در هفته‌های گذشته به بررسی اجمالی برخی از بهترین صندوق‌های با درآمد ثابت، در سهام و مختلط پرداختیم. در این هفته قصد داریم به بررسی یکی از صندوق‌های تازه وارد بازار یعنی صندوق با درآمد ثابت " طلوع " یکی از پر بازده‌ترین صندوق‌های با درآمد ثابت کشور در ماه‌های گذشته بپردازیم.

صندوق سرمایه گذاری " طلوع "، یکی از صندوق‌های موفق در کسب بازدهی سالانه در بین صندوق‌های با درآمد ثابت می‌باشد. این صندوق با " ثبت بازده سالانه بیش از ۲۹.۵ درصدی در عملکرد سالانه "، " یکی از بهترین صندوق از حیث بازدهی سالانه " در میان ۱۴۹ صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت می‌باشد.

مدیریت صندوق با درآمد ثابت " طلوع "

مدیریت صندوق با درآمد ثابت " طلوع "بر عهده شرکت سبدگردان نوین نگر آسیا با مدیریت شهاب الدین ادیب مهر از فعالین خوشنام بازار سرمایه می‌باشد.

شهاب الدین ادیب مهر که سال‌های متمادی به عنوان مدیر صندوق‌های سرمایه گذاری شرکت مشاور سرمایه گذاری معیار مشغول به فعالیت بود در سال‌های اخیر موفق به ثبت عملکردی مثبت در مدیریت مجموعه سبدگردان نوین نگر آسیا گردیده است.

شرکت سبدگردان نوین نگر آسیا (سهامی خاص) با شماره ثبت ۴۶۳۶۲۴ نزد مرجع ثبت شرکت‌های شهرستان تهران در سال ۱۳۹۳ به ثبت رسیده است. این شرکت در سال ۱۳۹۳ و در حوزه سبدگردانی، تحت شماره ثبت ۱۱۲۹۹ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار و شناسه ملی ۱۴۰۰۴۵۵۰۰۹۰ شروع به فعالیت نموده و در حال حاضر با مبلغ سرمایه پرداخت شده ۲۰۰، ۰۰۰، ۰۰۰، ۰۰۰ ریال مفتخر است در بین شرکت‌های سبد گردان امتیاز قابل قبولی را از نظر سود دهی و قدمت دارا باشد.

همچنین این مجموعه چهار صندوق سرمایه گذاری با عناوین "صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت اعتماد ملل"، "صندوق سرمایه گذاری ارمغان یکم ملل"، "صندوق سرمایه گذاری مشترک نوین نگر آسیا" و "صندوق سرمایه گذاری اختصاصی بازارگردانی ملل" را تحت مدیریت دارد.

ترکیب دارایی‌های صندوق با درآمد ثابت " طلوع ":

عمده دارایی‌های صندوق با درآمد ثابت " طلوع " سپرده‌های بانکی با ۳۴ درصد، اوراق قرضه و مرابحه با ۶۱ درصد و نهایتا سهام و یونیت صندوق‌های سرمایه گذاری با حدود ۵ درصد می‌باشد.

سرمایه گذاری در سهام و یونیت صندوق‌ها:

عمده سرمایه گذاری در سهام و یونیت‌های سایر صندوق‌های این صندوق که بیش از ۱۱۴ میلیارد تومان از منابع صندوق را به خود اختصاص داده است، یونیت صندوق‌های سرمایه گذاری تیام و طلوع بامداد مهرگان هرکدام با ۱۴ میلیارد تومان و سهام شرکت‌های تامین اجتماعی، فولاد، کشتیرانی و ... می‌باشد.

سرمایه گذاری در اوراق مشارکت و اوراق اختیار فروش تبعی:

بر اساس عملکرد مهر ماه منتشر شده صندوق، بخش عمده حدود ۱.۳۹۰ میلیارد تومانی دارایی‌های صندوق به سرمایه گذاری در اوراق مرابحه و صکوک اختصاص دارد. سرمایه گذاری بیش از ۳۰۰ میلیارد تومانی اوراق مرابحه کارون، ۲۰۰ میلیارد تومانی اوراق شهرداری شیراز، بیش از ۵۷۴ میلیارد تومانی انواع اوراق خزانه دولتی، از اصلی‌ترین اوراق موجود در پرتفوی این صندوق می‌باشد.

سپرده‌های بانکی:

۷۷۰ میلیارد تومان سپرده‌های بانکی موجود در سبد سرمایه گذاری این صندوق تا تاریخ ۲۹ مهر ماه سال ۱۴۰۳، نشان از سهم ۳۴ درصدی بانک‌ها از کل منابع این صندوق دارد.
عمده سپرده‌های بانکی موجود در سبد سرمایه گذاری این صندوق مربوط به سپرده‌های موجود در بانک‌های صادرات با حدود ۱۰۰ میلیارد تومان، بانک ملت با حدود ۲۰۰ میلیارد تومان، بانک ملی ۲۵۰ میلیارد تومان و موسسه ملل با حدود ۲۸۰ میلیارد تومان می‌باشد که چینشی کم ریسک محسوب می‌گردد.