صندوق‌ درآمد ثابت چیست؟

به گزارش بورس نیوز، صندوق‌ درآمد ثابت یکی از ابزارهای رایج سرمایه‌گذاری است که به دلیل ویژگی‌های کم‌ریسک و بازدهی نسبتاً پایدار، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را جلب کرده‌اند. این صندوق‌ها بیشتر دارایی‌های خود را در اوراق بدهی دولتی، اوراق مشارکت و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند که باعث می‌شود بازدهی آن‌ها پایدار و تا حدودی تضمین‌شده باشد.

صندوق‌های درآمد ثابت که از مهمترین صندوق‌های سرمایه گذاری محسوب می‌شوند به چند نوع اصلی تقسیم می‌شوند:

انواع صندوق‌های درآمد ثابت

۱.     صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله (ETF): این صندوق‌ها در بازار بورس معامله می‌شوند و خرید و فروش آنها به راحتی از طریق سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌ها انجام می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند در هر لحظه از روز معاملاتی اقدام به خرید و فروش این صندوق‌ها کنند.

۲.     صندوق‌های درآمد ثابت خارج از بورس: این نوع صندوق‌ها به‌صورت مستقیم و از طریق مراجعه به مراکز سرمایه‌گذاری و نمایندگی‌های صندوق خریداری می‌شوند. سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از وبسایت‌های صندوق‌ها، روند خرید و فروش را به‌صورت مستقیم انجام دهند، اما نقدشوندگی آنها معمولاً کمتر از ETF است.

۳.     صندوق‌های درآمد ثابت از لحاظ پرداخت سود: برخی از صندوق‌های درآمد ثابت سود را به صورت دوره‌ای (معمولاً ماهانه) به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند. در مقابل، صندوق‌های دیگری نیز هستند که سود را به سرمایه‌گذاران بازپرداخت نمی‌کنند، بلکه سود به ارزش واحد‌های صندوق اضافه می‌شود.

وجوه صندوق درآمد ثابت در کجا سرمایه‌گذاری می‌شود؟

صندوق‌های درآمد ثابت با جمع‌آوری وجوه سرمایه‌گذاران، این منابع را به بازار‌های مالی کم‌ریسک تخصیص می‌دهند. بخشی از سرمایه این صندوق‌ها در اوراق بدهی و اوراق مشارکت که دارای درآمد ثابت هستند، سرمایه‌گذاری می‌شود. 

همچنین بخشی از سرمایه این صندوق‌ها در سپرده‌های بانکی و سایر دارایی‌های نقدی با بازدهی ثابت نگهداری می‌شود. هدف این صندوق‌ها حفظ سرمایه و ایجاد بازدهی پایدار برای سرمایه‌گذاران است.

حداقل سرمایه لازم برای خرید صندوق درآمد ثابت چقدر است؟ 

حداقل مبلغ برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت معمولاً با توجه به نوع صندوق و شرایط معاملاتی آن تعیین می‌شود. برخی صندوق‌ها با سرمایه اولیه حداقل ۱۰۰ هزار تومان به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که وارد سرمایه‌گذاری شوند. این ویژگی باعث می‌شود که صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌ای مناسب برای افرادی با سرمایه کم و متوسط باشند.

نحوه خرید صندوق درآمد ثابت چگونه است؟

برای خرید واحد‌های صندوق درآمد ثابت، سرمایه‌گذاران می‌توانند از دو روش استفاده کنند. اولین روش خرید صندوق‌های ETF از طریق سامانه‌های آنلاین کارگزاری‌هاست که در این روش، واحد‌های صندوق همانند سهام در بازار بورس معامله می‌شوند. روش دوم خرید صندوق‌های غیرقابل معامله است که از طریق وبسایت رسمی صندوق و پس از ثبت‌نام و احراز هویت امکان‌پذیر است. 

در هر دو روش، سرمایه‌گذاران می‌توانند به سادگی به اطلاعات مالی و عملکرد گذشته صندوق‌ها دسترسی داشته باشند و سپس تصمیم‌گیری کنند.

کارمزد صندوق درآمد ثابت چقدر است؟

صندوق‌های درآمد ثابت کارمزد‌های مدیریتی کمی دریافت می‌کنند. معمولاً این کارمزد‌ها به صورت درصدی از ارزش دارایی صندوق محاسبه می‌شوند و قبل از اعلام بازدهی خالص به سرمایه‌گذاران، از دارایی صندوق کسر می‌شوند. 

این کارمزد بسته به سیاست‌های صندوق، درآمد ثابت سالیانه معادل ۰/۰۹ درصد از مبلغ سرمایه‌گذاری را به عنوان کارمزد دریافت می‌کنند. برخی صندوق‌ها نیز کارمزد خرید یا فروش دارند که این میزان در اساسنامه صندوق ذکر می‌شود.

سود صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت چگونه پرداخت می‌شود؟

بسته به نوع صندوق، سود صندوق‌های درآمد ثابت به دو روش پرداخت می‌شود. در برخی صندوق‌ها، سود به‌صورت ماهانه و به حساب بانکی سرمایه‌گذاران واریز می‌شود که این روش برای افرادی که به دنبال دریافت درآمد دوره‌ای هستند، مناسب است. 

در سایر صندوق‌ها، سود حاصل به ارزش واحد‌های سرمایه‌گذاری اضافه می‌شود و به‌صورت تجمیعی در زمان فروش واحد‌ها به سرمایه‌گذار پرداخت می‌شود.

صندوق‌های درآمد ثابت مناسب چه افرادی هستند؟

این صندوق‌ها به دلیل ریسک کمتر و بازدهی نسبتاً پایدار برای افرادی که به دنبال حفظ ارزش سرمایه خود هستند، گزینه‌ای ایده‌آل محسوب می‌شوند. صندوق‌های درآمد ثابت برای افرادی که به دنبال کسب درآمد ثابت ماهانه یا دوره‌ای هستند نیز مناسب است. 

این صندوق‌ها همچنین برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت تا میان‌مدت دارند و تمایل به ریسک کمتری دارند، توصیه می‌شود.

تفاوت صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های سهامی

صندوق‌های درآمد ثابت و سهامی در ریسک، بازدهی و هدف سرمایه‌گذاری تفاوت دارند. صندوق‌های درآمد ثابت، با سرمایه‌گذاری در اوراق بدهی و سپرده‌های بانکی، ریسک کمتری دارند و برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال حفظ سرمایه و سود پایدار هستند، مناسب‌اند. 

در مقابل، صندوق‌های سهامی که بیشتر دارایی‌شان را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند، نوسانات بیشتری دارند و پتانسیل بازدهی بالاتری را نیز ارائه می‌دهند، بنابراین برای افرادی با تحمل ریسک بالاتر و هدف سودآوری در بلندمدت مناسب‌تر هستند. 

همچنین، نقدشوندگی و نحوه پرداخت سود در این دو نوع صندوق متفاوت است؛ درآمد ثابت‌ها اغلب سود دوره‌ای دارند، در حالی که سهامی‌ها بیشتر بر رشد سرمایه متمرکزند.

جمع‌بندی

صندوق‌های درآمد ثابت به دلیل ویژگی‌هایی مانند ریسک کمتر، بازدهی پایدار و نقدشوندگی مناسب به گزینه‌ای قابل اعتماد برای سرمایه‌گذاران تبدیل شده‌اند. این صندوق‌ها با سرمایه‌گذاری در اوراق بدهی و سایر دارایی‌های باثبات، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که به‌صورت غیرمستقیم از سود بازار‌های مالی بهره‌مند شوند، بدون آن‌که درگیر ریسک‌های بالای بازار سهام شوند. 

برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ابزاری کم‌ریسک، قابل اعتماد و مناسب برای اهداف مالی کوتاه‌مدت و میان‌مدت هستند، صندوق‌های درآمد ثابت می‌توانند بهترین گزینه باشند.