پیش بینی قیمت تمام سکه در سال ۱۴۰۴

به گزارش بورس نیوز، همانطور که می‌دانید امسال احتمال دارد تنش‌ها شدت پیدا کند و اقتصاد کلان هم با توجه به جنگ تعرفه‌ای ترامپ، تورم جهانی، مسئله انرژی، ریزش بازار‌های خطرپذیر و جذابیت اوراق قرضه آمریکا (از استیبل کوین گرفته تا موسساتی که پشتوانه اوراق بدون ریسک دارند) کمی در لغزش قرار دارد. اگر تنش‌ها تشدید شود، نرخ دلار و اونس طلا هر دو با هم افزایش پیدا می‌کنند و منجر به رشد فزاینده اجناس و فلزات گرانبها خواهند شد؛ شاید این رشد حتی بیشتر از سال گذشته باشد! البته در نظر داشته باشید تا زمانی که توافقی صورت نگیرد و اقتصاد کشور کمی بهبود نیابد، بدون تنش هم روند صعودی دلار و طلا ادامه خواهد داشت.

سکه‌های طلا در سال ۱۴۰۳ بیش از دو برابر شدند و با حداکثر حباب تاریخی در حال معامله هستند؛ این نشانه سنتیمنت مثبت بازار و ترس از دست دادن (FOMO) است. می‌دانید حباب ۳۰ درصدی تمام سکه چه معنایی دارد؟ یعنی مردم از ترس تورم، تحریم، سقوط ارزش پول ملی و جنگ به دارایی‌های ریسک گریزی مانند سکه امامی ۹۹ میلیون تومانی پناه برده‌اند که مبادا اندک سرمایه‌شان سال به سال نصف نشود. با توجه به تجربیات گذشته به نظر می‌رسد در صورت تشدید تنش‌ها و گسترش تحریم ها، اگر سکه به ۲۰۰ میلیون تومان هم برسد، مردم همچنان به سمت خرید خواهند رفت؛ چرا که ترس از دست دادن سود و فرصت آن‌ها را به این کار حتی با حباب بیش از ۳۵ درصد ترغیب خواهد کرد!

۱۶۰ میلیون تومان، تارگت سکه در ۱۴۰۴

ارزش واقعی دلار آزاد برای امسال، حدودا ۱۳۰ هزار تومان برآورد میشود که با ۲۰ درصد حباب در صورت تشدید تنش‌ها که احتمال آن زیاد است، هدف ۱۵۶ هزار تومان تا پایان سال ۱۴۰۴ در دسترس خواهد بود. تمام سکه امامی با فرض دلار ۱۵۶ هزار تومانی، اونس ۳۳۰۰ دلاری و میانگین حباب ۳۰ درصدی، در حالت بدبینانه ۱۵۷ میلیون تومان ارزش ذاتی دارد. البته این یک برآورد تقریبی است که در صورت بد‌تر شدن اوضاع کشور ممکن است تمام سکه به اهداف بالاتر از ۱۵۷ میلیون تومان نیز، برسد، اما قیمت تعادلی برای کل سال محاسبه شده است. تمام سکه در محدوده ۸۰ میلیون تومان، حمایت استاتیک خوبی دارد و با توجه به سطح ۰.۵ فیبو در محدوده ۹۰ میلیون تومان، میتوان در محدوده بین ۸۰ تا ۱۰۰ میلیون تومان در ریزش‌های موقت بررسی‌های بیشتری جهت خرید انجام داد.

اوسیلاتور rsi به ۹۳ واحد رسیده است که نشان دهنده اشباع خرید و طمع سرمایه‌گذاران سکه بوده و به نظر می‌آید در سه ماهه اول ۱۴۰۴ با یک ریزش حدودا ۲۰ درصدی، حباب را تخلیه و سپس به روند صعودی قیمت ادامه دهد. حباب سکه در سال‌های گذشته بیش از ۳۰ درصد بود، اما برای سال ۱۴۰۴ کمی پایین‌تر در نظر گرفته شده تا معقولانه و هدف مشخص شده در دسترس باشد. از همه این ارزش‌گذاری و تحلیل که بگذریم، در حالت کلی، اگر تحریم و تنش‌ها تشدید شود، ممکن است قیمت سکه‌های طلا امسال هم بیش از ۱۰۰ درصد رشد کند؛ در غیر این صورت، تمام سکه امامی از ۱۰۰ میلیون تومان تا ۱۵۷ میلیون تومان، یک رشد حدودا ۵۷ درصدی خواهد داشت.

استراتژی مناسب خرید طلا

اوضاع بازار‌ها و کل اقتصاد کشور به حدی پرتلاطم شده که در حال حاضر، نمی‌توان کف و سقف دقیقی برای قیمت دارایی‌های ریسک‌گریز مشخص کرد؛ زیرا دائما در حال رشد و تشکیل ATH‌های تاریخی هستند. اگر همچنان به دنبال یک گزینه امن برای سرمایه گذاری هستید، پیشنهاد میشود در ریزش‌های کوتاه مدت با استفاده از استراتژی DCA اقدام به خرید پله‌ای کنید و به دنبال شناسایی کف دقیق نباشید. بهترین استراتژی سرمایه‌گذاری در بازار‌های طلا، خرید پله‌ای بوده که می‌توانید جهت کاهش ریسک و بهینه کردن نقطه خرید، در چهار مرحله با وزن ۲۵ درصد سرمایه خود را به طلا و سکه اختصاص دهید.

هادی بهرامی_ پژوهشگر بازار سرمایه