تحلیل تکنیکال و بنیادی شرکت پارس شهاب

شركت لامپ پارس شهاب در تاريخ 1348.08.19 به صورت شركت سهــامي خاص تأسيــس شده و طي شماره 13580 دراداره ثبت شركتها و مالكيت صنعتي تهران به ثبت رسيده است. شركت درتاريخ 1374.11.24 به شـركت سهـــامي عـــام تبديل و در همان تاريخ درسـازمان بـورس اوراق بهـــــادار تهران پذيرفته شده است در حال حاضر، شركت لامپ پارس شهاب جزء واحدهاي زيرمجموعه شركت سرمايه گذاري پارس توشه مي باشـد. مركــز اصلــي شـركت در تهــران و كارخــــانه در شهــــرستان رشت واقع است.

فعاليت اصلي شركت

موضــــوع فعـاليت شركت طبق ماده 4 اساسنامه ساخت انواع لامپ و ساير وسايل برقي و قطعات و متعلقات مي باشد. پروانه بهره برداري شماره 319289 مورخ 1354.05.06 و اصلاحيه بعدي با ظرفيت 73 ميليون عدد انواع توسـط وزارت صـنايع صادر گرديده است

در حال حاظر ارزش بازار شرکت 901.368 میلیار ریال با سهام شناور 13 درصد با حجم مبنا 91.391 می باشد.

ترکیب سهامداران

در ابتدا به بررسی عملکرد شرکت در 5 سال کذشته می پردازیم.

همانطور که مشاهده می نمایید سرمایه در گردش این شرکت در حال افزایش بوده است و در سال 1394 به بیشترین حد خود در 5 سال گذشته رسیده است.

نسبت آنی شرکت هم در 5 سال گذشته در حال بهبود بوده و تقریبا در محدوده استاندارد 1 قرار دارد که وضعیت مناسب شرکت را نمایش می دهد.

گردش دارایی های این شرکت هم در 4 سال گذشته یک روند نسبتا ثابتی را دنبال نموده است.

حاشیه سود شرکت در 5 سال گذشته را مشاهده می نمایید.

در کل شرکت در 5 سال گذشته روند خوب و مناسبی را داشته است و ثبات خوبی برخوردار بوده است در ادامه به برنامه های شرکت در سال 1395 می پردازیم.

شرکت پارس شهاب در سال 1394 سرمایه شرکت را از مبلغ 54 میلیارد به 162 میلیارد ریال از محل مطالبات و آورده نقدی افزایش داده است همچنین قصد دارد در سال جاری این سرمایه را به 260 میلیارد افزایش دهد همچنین شرکت در بخش تولید محصولات LED و افزایش ظرفیت تولید ان سرمایه گذاری هایی را انجام داده است که می تواند تاثیر مثبت ب سود آوری شرکت داشته باشد.

صورت های مالی اساسی :

سال مالی این شرکت منتهی به اسفند ماه می باشد این شرکت با ارزش اسمی 162000 میلیونر ریال در بازاردوم بورس قرار دارد بیش از 89 درصد سهام شرکت متعلق به شرکت سرمایه گذاری پارس توشه می باشد.

ترازنامه

بر اساس صورت های مالی سه ماهه منتهی 1395.03.31 جمع دارایی های جاری شرکت 1.713.210 میلیون ریال می باشد بدهی های جاری شرکت 1.496806 میلیون ریال و جمع بدهی های 1.544.477 میلیون ریال می باشد همانطور که مشخص است دارای های جاری می تواند تمام بدهی های شرکت ( جاری و بلندمدت ) را پوشش دهد عمده دارایی های جاری در سه ماهه نخست مربوط به دریافتنی های تجاری می باشد و اعظم بدهی های جاری پرداختنی تجاری و تسهیلات مالی می باشد

دارایی های غیر جاری شرکت به مبلغ 171582 میلیون ریال می باشد که عمده آن مربوط به سرمایه گذاری های بلند مدت می باشد عمده سرمایه گذاری در شرکت پارس توشه می باشد بدهی غیر جاری شرکت تنها مربوط به ذخیره مزایای پایان خدمت کارکنان می باشد.

صورت جریان وجوه :

در گزارش سه ماه از سوی فعالیت های عملیاتی مبلغ 120177 میلیون ریال وجه نقد وارد شرکت شده است که نسبت به سال گذشته دوره مشابه 187 درصد رشد داشته است این شرکت در دوره سه ماهه اصل استقراض دریافتی را پرداخت نموده است و همین عامل سبب شده است که موجودی نقد در پایان دوره نسبت به سال گذشته 49 درصد کاهش داشته باشد

صورت سود و زیان :

در جدول بالا همانطور که مشاهده می نمایید پیش بینی 3 ماهه نسبت به ابتدای سال تغییری نکرده است شرکت توانسته 17 درصد سود پایان سال را پوشش دهد که بیشترین تاثیر بر پوشش سود را درآمدهای غیر عملیاتی داشته است که ناشی از سود سرمایه گذاری ها می باشد.

در زیر پیش بینی فروش و محقق شده آن در سه ماهه نخست را مشاهده می نمایید شایان ذکر است که پیش بینی نسبت به پیش بینی اولیه سال تغییری نکرده است.

شرکت در میزان تولید مطابق با پیش بینی رفتار کرده است ولی در در زمینه فروش چندان موفق نبوده است که به نظر می رسد با توجه به گذشته شرکت در سه ماه دوم و سوم این میزان به صورت قابل ملاحظه ایی افزایش یابد.

پرتفوی بورسی شرکت :

شرکت در دو شرکت پارس توشه و همچنین شرکت پارس خزر سرمایه گذاری کرده است که میزان مالکیت آن به ترتیب 1 و 15 درصد می باشد.

پرتفوی غیر بورسی شرکت :

شرکت پارس شهاب مالک 79 درصد شرکت پارس شهاب نقره و مالک 40 درصد شهاب شیشه و مالک 45 درصد شهاب توشه می باشد.

پیش بینی و برآورد eps شرکت :

در پیش بینی قیمت شرکت از دو روش D eps و G eps استفاده می نماییم که این دو روش مبتنی بر عملکرد مدیران شرکت در 5 سال گذشته می باشد.

با توجه به اینکه P/E گروه این شرکت در حال حاضر 17.64 می باشد و P/E حال شرکت 8.72 می باشد با در نظر گرفتن یک P/E معقول مانند 13.18 برای این شرکت می توان قیمت این شرکت را در محدوده 1000 تومان در نظر گرفت

بررسی تکنیکال شرکت پارس شهاب

در زیر نمودار شرکت در تایم روزانه را مشاهده می نمایید.

همانطور که مشخص است قیمت در یک روند صعودی کوتاه مدت قرار دارد و یک مثلث را تشکیل داده است شکست ضلع بالایی مثلث که حکم حط روند نزولی قیمت را دارد به منزله صعود قیمت تا محدوده 720 تومان می باشد اسیلاتور JTI هم در حال حاضر Noise را نشان می دهد قیمت در بالای مووینگ قرار گرفته و به عبارتی سیگنال اولیه صعود صادر شده است.

در موج شماری نمودار قیمت پس از تشکیل موج 2 اصلاحی به نظر شروع موج 3 صعودی را در پیش خواهیم داشت که هدف نهایی آن محدوده 850 تومان خواهد بود.

در نمودار سه خط شکست هم به نحوی قدرت فروش کاسته شده است و قیمت در حال نزدیک شدن به محدوده خط روند صعودی می باشد افزایش تقاضا در این محدوده بسیار زیاد می باشد در اسیلاتور Aroon هم نشانه هایی مبنی بر صعود و پایان ریزش صادر شده است.

مدرس و تحلیلگر بازار سرمایه مهندس جواد فلاحیان

جهت عضويت در كانال تلگرام #اخبار #اقتصادي #بورس_نيوز روي لينك زير كليك كنيد و گزينه JOIN را بزنيد.

https://telegram.me/boursenews_ir