تحلیل تکنیکال "شاخص کل" - ۲۹ مهر ۱۴۰۲

بورس‌نیوز:

توجه: تحلیل زیر فاقد هرگونه سیگنالِ خرید (ورود) یا فروش (خروج) است و تنها با درنظرگرفتن احتمالات به بررسی سناریو‌های محتمل می‌پردازد.

تکنیک غالب در تحلیل انجام شده:

استفاده از خطوط کانال و خطوط آلفا 

تصویر شمارۀ ۱ (تحلیل قبلی)

شکل ۱ شاخص کل در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه

در تصویر بالا، نمودار شاخص کلِ بورس اوراق بهادار؛ در تایم فریم ۳۰ دقیقه مشخص شده است. در صورتِ ورودِ شاخص کل به داخلِ کانال PSP Channel احتمالِ رسیدنِ این شاخص به محدودۀ کفِ این کانالِ نزولی و حتی محدودۀ پایین‌تر؛ یعنی ۲۰۵۱۹۸۵.۴۳ افزایش خواهد یافت. اگر قیمت موفق به ورود به محدودۀ زیر PSP Channel شود و سپس دوباره وارد محدودۀ کانال شود، سیگنالِ خریدی توسطِ خطِ کفِ این کانال؛ با هویتِ خطِ AL ۶ صادر می‌شود که برای تأیید آن نیاز است دیگر موارد بنیادی و تکنیکالی مورد بررسی قرار بگیرد.

تصویر شمارۀ ۲ (به‌روزرسانی نمودار)

شکل ۲ به‌روزرسانی نمودار شاخص کل در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه

تصویر بالا مربوط به نمودار به‌روزرسانی شدۀ شاخص کلِ بورس اوراق بهادار؛ در تایم فریم ۳۰ دقیقه است. همان‌طور که بیان شده بود، قیمت با داخل شدن به کانالِ PSP بر شدت روندِ نزولی که پیش از این یک روندِ اصلاحیِ فرسایشی در نظر گرفته شده بود افزوده است. در مسیر حرکتِ قدرتمندِ نزولی، خطِ کانال با عنوان AL ۶ نیز ایجاد شده است. قیمت در نزدیکیِ سطحِ تقاضای پایینی، سرانجام با کراسِ صعودیِ خود از خطِ AL ۶ سیگنالِ اتمامِ این حرکتِ شارپِ نزولی را؛ حداقل در کوتاه‌مدت صادر کرده است. در تصویر بالا، کراسِ صعودیِ مورد نظر با حرفِ X مشخص شده است. این نقطه می‌تواند محلِ آغازِ شروعِ یک حرکتِ رنج (Trading Range) یا نقطه‌ای برای آغاز حرکتِ صعودی باشد. سیگنالِ شروعِ روندِ صعودی را می‌توان پس از کراسِ صعودیِ قیمت از خطِ AL ۶؛ به‌عنوانِ خطِ کانال، از کانالِ PSP و کراسِ صعودیِ قیمت از خطِ AL ۸ صادر کرد. در هر صورت کانالِ PSP می‌تواند به‌عنوانِ یک ناحیۀ مقاومتی؛ همانندِ مقاومت یا حمایتِ حاصل از ابر‌های ضخیمِ اندیکاتورِ ایچیموکو، جلوی حرکت قیمت را، برای مدتی بگیرد. در این بین عکس العمل قیمت با خطِ AL ۸ بسیار مهم است، زیرا پیش از این با کراسِ نزولیِ قیمت از خطِ AL ۹ یک ریزشِ قدرتمند در بازار ایجاد شده است.

نکته: محدودۀ مشخص شده توسطِ کانالِ PSP، در تایم فریم روزانه، در داخل ابرِ ضخیمِ ایچیموکو قرار گرفته است.

در ادامه، مطالبِ آموزشی در خصوص نحوۀ شناسایی خطوطِ کانالِ MCL و خطوطِ آلفا (AL) در اختیار شما قرار داده شده است که توجه شما مخاطبِ محترم را به آن جلب می‌نمایم.

تعریف مفاهیم، عبارات اختصاری و الگو‌ها

تصویر آموزشی

در تصویر زیر مراحل شناسایی خطوطِ کانال به تصویر کشیده شده است. در مرحلۀ اول با اتصال دو سقف در روندِ صعودی (قسمت بالای تصویر) و دو کف در روندِ نزولی (قسمت پایینِ تصویر) خطِ کانالی با عنوانِ MCL قابل‌شناسایی است (A) که در ادامه شکستِ آن می‌تواند در جهتِ روند، سیگنالِ ادامه‌دهنده‌ای را صادر نماید (B)، اما با نقض‌شدن این شکست و بازگشتِ قیمت به فضای قبلی، نسبت به خطِ MCL ماهیتِ این خطِ تبدیل به خطِ آلفا شده و سیگنالی در جهتِ مخالف صادر می‌شود (C).

 
شکل ۳ تصویر آموزشی از مراحل ایجاد خطِ کانال و تبدیل آن به خطِ آلفا (Alpha Line)

در قسمت زیر مفاهیم و الگو‌های مورداستفاده تعریف شده‌اند.

Channel Line_MCL (خط کانال یا خط میکرو کانال): خطی است مورب که از اتصال سقف‌ها در روند صعودی و از اتصال کف‌ها در روندِ نزولی ایجاد می‌شود.

Exhuasting Gap/Extra jump: جهش اضافه یا گپ خستگی، در اثر هیجانات بازار و کمین و خلأ معاملاتی جناح مخالفِ روند بروی یک خطِ کانال ایجاد می‌شود. این جهش منجر به شکستِ موقتی خطِ کانال شده و قیمت در جهتِ روندِ آن خطِ کانال حرکت کرده و سیگنالی در راستای حرکتِ آن صادر می‌کند. این حرکت اغلب بسیار تندوُتیز بوده، اما پس از مدتی نقض شده و در جهتِ مخالف باز می‌گردد. به‌عنوان‌مثال در روندِ صعودی و در انتهای آن جهشی صعودی رخ‌داده و خطِ کانال به سمتِ بالا شکسته؛ اما پس از مدتی بازمی‌گردد.

Alphan Line (خط آلفا): زمانی که جهشِ اضافه‌ای از یک خطِ کانال ایجاد می‌شود، در صورتِ بازگشتِ قیمت به فضای قبلی، خطِ کانال نقض شده و تبدیل به خطِ آلفا می‌شود که در این صورت سیگنالی در جهتِ مخالف قابل‌شناسایی است، به‌عنوان‌مثال زمانی که جهشِ اضافه‌ای از خطِ کانالِ صعودی ایجاد می‌شود و قیمت به زیر این خطِ کانال باز می‌گردد، سیگنال فروش قابل‌شناسایی است که می‌توان در تأیید آن از دیگر نشانه‌های تکنیکی استفاده کرد.

Alpha Line Minor: خطِ آلفای مینور خطی است که نسبت به خطِ آلفای ماجور یا اصلی دارای شیب بیشتری است و یا در بازۀ زمانی کوتاه‌تری بروی نمودارِ قیمتی شناسایی شده است. این خط اغلب می‌تواند با خطِ آلفای اصلی یا دیگر هشدار‌های بازگشتی سیگنالی دارای هم‌پوشانی قابل‌قبولی را صادر نماید.

PSP _ Final Flag: اصلاحِ پرچم نهایی (Final Flag) به آخرین اصلاح از یک‌روند مشخص (روندِ قبلی) گفته می‌شود و اصطلاحِ PSP (Previous Swing Point) به کف یا سقفِ قبلی از این اصلاحِ گفته می‌شود که می‌تواند به‌عنوان یک سطحِ عرضه یا تقاضا یا سطحِ حمایتی یا مقاومتی ایفای نقش کرده و اغلب خطوطِ آلفا را می‌توان با مبدأ آن‌ها ترسیم نمود که در این صورت نامِ خطِ آلفا به Alpha PSP Line تغییر می‌کند.

PSP Channle: پس از ترسیم خطِ کانال با استفاده از پیوتِ PSP، با انتقالِ این خط به‌سوی دیگر روندِ قیمتی و به‌عنوانِ یک خطِ روند، می‌توان کانالِ قیمتی مشخصی را ترسیم نمود که با عنوانِ PSP Channel شناخته می‌شود. این کانال حتی اگر در محدودۀ خطِ روند، دارای نقاطِ برخوردِ کافی نباشد و فاقد اعتبار لازم به نظر بیاید، بازهم می‌توان سیگنالِ اتمام روند یا حرکتِ اصلاحی را با کراسِ قیمت از خطوطِ این کانال؛ با درصد احتمالِ بالای ۶۰ درصد شناسایی کرد.

نکته: در اغلب موارد در ترسیم خطوط روند یا خطوطِ کانال از قیمتِ بسته‌شدن پیوتِ دوم (Close Price) استفاده شده است.

خلاصۀ وضعیت:

تا زمانی که قیمت از سقفِ PSP Channel خارج نشود، هر گونه حرکتِ صعودی را می‌بایست، به‌عنوانِ یک پرچمِ نزولی، برای حرکتِ ریزشیِ اخیر در نظر گرفت؛ بنابراین حرکاتِ صعودی را می‌بایست توسطِ خطِ AL ۸ و خطوطِ کانالِ ایجاد شده توسطِ آن مدیریت نمود.

علی عاطفی آقایان، تحلیلگر و معامله‌گر بازار‌های مالی