گزارش اوراق درآمد ثابت و عملیات بازار باز بانک مرکزی در پایان دی‌ماه ۱۴۰۲
بورس‌نیوز:
از ابتدای سال ۱۴۰۲، بانک مرکزی ۴.۸۷ میلیون میلیارد تومان به بانک‌ها تزریق و تقریبا ۴.۸۸ میلیون میلیارد تومان جذب منابع داشته است.
در سال جاری از ۵.۷۴ میلیون میلیارد تومان سفارش‌های ارسال شده تنها ۴.۸۷ میلیون میلیارد تومان پذیرفته شده است.
کماکان عملیات بازار باز با نرخ توافق بازخرید ۲۳ درصد انجام می‌گیرد.
نتیجه عملیات بازار باز از ابتدای سال ۱۴۰۲ تاکنون، جذب حدود ۱۱ هزار میلیارد تومان منابع توسط بانک مرکزی از بانک‌ها بوده است.
نتیجه عملیات بازار باز از ابتدای سال ۱۴۰۲ تاکنون، جذب حدود ۱۱ هزار میلیارد تومان منابع توسط بانک مرکزی از بانک‌ها بوده است.
از ابتدای سال جاری بانک مرکزی به‌صورت میانگین ماهانه به ۸۶ درصد سفارش‌های ارسال شده از سوی بانک‌ها پاسخ داده است.
عملیات بازار باز معمولاً در روز‌های دوشنبه انجام می‌شود و عمده‌ی ریپو‌ها دارای سررسید یک‌هفته‌ای هستند.
روند نرخ‌های بهره
از بهمن‌ماه سال ۱۴۰۱ کف دالان نرخ بهره به ۱۷ درصد و سقف آن به ۲۴ درصد افزایش یافته است.
در آذرماه نیز مانند ماه گذشته حداقل نرخ توافق بازخرید نزدیک سقف دالان نرخ بهره، ۲۳ درصد و همچنین نرخ بهره بازار از نیمه دوم سال ۱۴۰۱ همواره بالاتر از این مقدار بوده و هم اکنون ۲۸.۷ درصد است.
عملکرد تجمعی خرید ماهانه و انتقال مالکیت اوراق توسط فعالین بازار
در هفته پایانی دی‌ماه صندوق‌ها به طور عمده خریدار اوراق بدهی بوده اند و وزارت امور اقتصادی و دارایی به نیابت از دولت اقدام به تأمین منابع نقدی به مبلغ ۸۰۱ میلیارد تومان از طریق انتشار اوراق بهادار اسلامی کرده است.
انواع اوراق بازار بدهی
هم اکنون تقریباً ۵۸۶ هزار میلیارد تومان اوراق بدهی منتشر شده در بازار وجود دارد.
اوراق مرابحه و اوراق خزانه اسلامی در مجموع ۸۰ درصد از حجم اوراق بازار بدهی را تشکیل می‌دهد.
از ابتدای مردادماه سال جاری دولت شروع به انتشار اوراق جدید نموده است و نرخ بازده اوراق افزایشی بوده است.
در حال حاضر حجم اوراق گواهی اعتبار مولد (گام) در بازار سرمایه تقریباً ۱.۴ هزار میلیارد تومان است.
آخرین گام قابل‌معامله در بازار سرمایه متعلق به بانک ملت با سررسید ۳۰ بهمن ۱۴۰۲ بوده است و طبق شنیده‌ها اوراق گام تازه منتشر شده از طریق بازار پول به فروش می‌رود و اطلاع دقیقی از نرخ بازدهی اوراق موصوف در دست نیست.
عرضه اوراق مرابحه عام در سال ۱۴۰۲
خزانه‌داری کل کشور برای تأمین مالی اقتصاد کشور باهدف کاهش تبعات تورمی، در سال جاری نسبت به انتشار اوراق مرابحه عام و عرضه آن اقدام نمود که مبلغ ۱۰۹,۲۵۰ میلیارد تومان به صورت نقدی تأمین گردید.
در شهریور و آبان‌ماه نیز ۵۷ هزار میلیارد تومان اسناد خزانه اسلامی منتشر شده که به مرور توسط دستگاه‌های اجرایی به گیرندگان واگذار خواهد شد.
در مقابل مبلغ تأمین شده از طریق انتشار اوراق نقدی در سال جاری به مبلغ تقریبی ۱۰۹ هزار میلیارد تومان، تاکنون مبلغ ۱۸۶ هزار میلیارد تومان توسط خزانه‌داری کل کشور برای تسویه اصل و سود اوراق در سال جاری پرداخت شده است که بر همین اساس، مجموع نقدینگی جذب شده توسط دولت از طریق انتشار اوراق نقدی منفی است.
تاریخ سررسید اوراق منتشر شده دی ۱۴۰۳، مهر ۱۴۰۴، دی ۱۴۰۴ و مرداد ۱۴۰۵ است.
وضعیت تعهدات آتی در خصوص تسویه اصل و سود اوراق دولتی در سال ۱۴۰۲، ۱۶۹ هزار میلیارد تومان پرداخت اصل و ۵۲ هزار میلیارد تومان سود اوراق است.
لازم به ذکر است که روند افزایشی نرخ‌های بهره بازار کماکان ادامه دارد.
مرضیه نوروزی، تحلیلگر بازار سرمایه
