گروه تحليل گري بتاسهم بررسی کرد :
روزشمار هفته اي كه گذشت ...
خصوي سازي با سرعت هر چه تمام تر مشغول عرضه سهام خرد وبلوك در بازار است . اين از يك نظر مناسب است اما از سوي ديگر با جمع كردن بخشي از نقدينگي بازار چالش را براي ماه هاي اتي به وجود مي آورند
شنبه 12 اسفند :
امروز بازار سرمايه هفته اي بسيار دردناك و سخت را آغاز كرد . دليل اين موضوع را بايد در تحولات خاص اطراف بازار جستجو كرد كه اتفاقات مثبت و منفي باعث شده تا وضعيت بازار به اين روز در ايد . امروز دو عامل بيش از همه در بازار موثر بود يكي بحث بودجه بوده كه بيشتر خود را در قالب بهره مالكانه نمود داد و ديگري بحث بازارهاي جهاني بود كه او نيز موثر بود . البته نياز به نقدينگي بسياري از شركت ها نيز در اين عامل و تشديد عرضه ها موثر واقع شده و باعث افت اين چينين سنگين بازار شد .
قبل ازاين كه در مورد وضعيت بازار امروز صحبت كنيم بايد اشاره اي به تحولات بازار داشت . در مقطع فعلي بازار منطقي است كه دچار ريزش باشد فشار خبرهاي اطراف و تلاش براي نقد كردن برخي شركت ها اين فشار را به بازار وارد كرده و با هر بهانه اي سمت و سوي خريد شرايط قوي تري به خود ميگيرد . اين روز ها مي بينيم كه حتي برخي حقوقي ها نيز به دنبال نقد كردن بخشي از سرمايه خود براي نياز هاي نقدينگي اخر سال هستند . اما مطابق عرف معمول از اخر اين هفته فروش سهم براي خريد عيد و اين طور نيازها كمتر مي شود و با آغاز سال مالي جديد برخي شركت ها شرايط تغيير مي كند . در حال حاضر به نظر ميرسد موج فروش سهام تا يكشنبه هفته بعد ادامه داشته و از يكشنبه اين موج با شدت و فشار كمتري در بازار مواجه باشد .
اما امروز بي شك خبر بهره مالكانه بازار را به آتش كشيد . در لایحه بودجه 92 ، درآمد حاصل از بهره مالکانه و حقوق دولتی معادن نیز 600 میلیارد تومان در نظر گرفته شده است. با خبرها و شفاف سازي هايي در خصوص تعلق گرفتن اين بهره به تمامي معادن كمي شاهد فروكش كردن جو منفي شديد در معدني ها بوديم البته بايد توجه داشت كه اين طرح هنوز از سوي مجلس تصويب نشده و بايد در كميسيون هاي مربوطه بررسي و تاييد شود.
طبق اخرين خبرها 5% نرخ فروش شمش بيلت خوزستان معادل حدود 65 هزار تومان خواهد شد . كه با فرض توليد 10 ميليون تن سنگ آهن اين موضوع مبلغ 650 ميليادر تومان خواهد بود وبراي كگل نيز اين مبلغ 520 ميليارد تومان خواهد بود . اما توجه داشته باشيد كه اين مي تواند لازمه ازاد سازي قيمت سنگ آهن باشد كه هزينه فولادي هارا افزايش مي دهد و با اين حالا گفته مي شود كچاد و كگل تا 3 برابري را در بودجه خود منظور كرده اند. نكته اخر اين كه درامد دولت ازاي محل 600 ميليارد تومان پيش بيني شده كه با بودجه فعلي كگل و كچاد همخواني دارد اما اين رقم 5% خير . توصيه ما به سهامداران اين است كه سريع تصميم نگيرند و اتفاقاً جمع آوري هاي سنگين نشان از خبرهاي مطمئن و خوب در دل اين گروه را دارد .
اما امروز بالاخره طلسم معامله بلوك مديريتي فولاد خوزستان شكسته شده و اين سهم فولادي با صف خريد و روند مثبت مواجه شد ظاهرا مجموعه صندوق نفت خريدار اين بلوك مديريتي بوده اند فخوزي كه ميتواند براي سال اتي با اين روند صعودي قيمتش شمشش در بورس كالا سود بالايي را به ارمغان بياورد . خريدار اين سهم مفت فخوز را برداشت و با سود سهام اين شركت مي تواند اقساط سهم را پرداخت كند .
در بازار امروز گلتاش با اعلام سود بالاي 3645 ريال براي سال 92 به بازار بازگشت و در قيمت هاي 1245 قرار گرفت كه در صورت افت به زير 1100 تومان براي خريد مناسب است . شنيد ميشود گلتاش حتي توانايي دست يابي به سود 400 توماني و رسيدن به قيمتهاي 1600 توماني را در سال 92 را داراست
اين روزها شايعات احتمال تعديل مثبت 30 درصدي سود سال 92 و تعديل مثبت 10-15 درصدي سود سال 91 در نماد شپاس باعث شده تا اين سهم همچنان با صف خريد به سمت قيمتهاي بالاتر توماني حركت نمايد . نفت پاسارگاد اين روز ها به 3 هزار توماني شدن فكر مي كند . قيمت قيردر بورس كالا باز هم با رشد مواجه شده و قيمت قير صادراتي نيز با افزايش مواجه بوده است . در ضمن در بورس كالا قير با تقاضاي بسيار مناسبي مواجه بوده و به نظر ميرسد با اين شرايط بايد منتظر اعلام تعديل در سود سال 91 نفت پاسارگاد باشيم . فردا روز سختي براي سهم است .
يكشنبه 13 اسفند :
امروز يكشنبه ، بازار تحت تاثير جو خاص بازار و اخبار حول ان قرار داشت . از يك سو ميخواست يخ خود را با خبرهاي خوبي كه از گوشه و كنار جمع كرده بود آب كند و از سوي ديگر خبرهاي منفي حول بازار اجازه برگشت را به او نمي داد . اما يك موضوع امروز به چشم مي خورد كه لازم است بيان كنيم . ديده مي شود كه اخيراً خصوي سازي با سرعت هر چه تمام تر مشغول عرضه سهام خرد وبلوك در بازار است . اين از يك نظر مناسب است اما از سوي ديگر با جمع كردن بخشي از نقدينگي بازار چالش را براي ماه هاي اتي به وجود مي آورند .
اين موضوع نه امروز بلكه در هفته هاي اتي بايد بيشتر مورد توجه بازار باشد .
اما در مورد بازار بايد اذعان داشت اول وقت بازار شدت فشار عرضه بالا بود . در طول بازار بارها تلاش كرد تا جهت درست و منطقي را در پيش بگيرد و با برگشت مواجه شود اما فشار عرضه امان او را بريده بود اما كم كم و رفته رفته فروشنده ها نيز پا پس كشيدند و با افزايش تقاضا و كاهش فشار فروش مواجه شديم.
در بازار امروز همچنان عرضه هاي خصوصي سازي در نماد اذراب با استقبال خريداران اين سهم اغاز شد به طوري كه صف خريد سنگين و روند صعودي اين سهم تجهيزاتي كماكان ادامه داشت به نظر ميرسد اذراب به زودي به هدف قيمتي 290 و 300 توماني خود خواهد رسيد كه عرضه در اين سطوح بسيار بالاست .
دراين گروه حفاري با اين كه از نظر بنيادي وضعيت خوبي دارد اما از نظر سهامداري هنوز دو دل است و گفته مي شود احتمال اين كه بارديگر به قيمت هاي 3200 برسد وجود دارد . در اين سهم بايد صبر ايوب وارداشت !!
اما معادن و فلزات اين غول معدني بازار نيز بالاخره امروز صف فروشش جمع اوري شده و به تعادل رسيد ومعادني كه با پتانسيل تعديل مثبت 10 درصدي تا پايان سال و احتمال عرضه هاي زير مجموعه هاي خود در بازار فرابورس در سال اتي مواجه ميباشد . در اين سهم گزارش 12 ماهه كچاد و كگل سرنوشت سهم را تغيير مي دهد .
در بازار امروز فشار عرضه ها در نمادهاي پالايشگاهي باعث تعادل در روند برخي از سهام اين گروه و حتي منفي شدن برخي ديگر از سهام پالايشگاهي شد بررسي بودجه و موكول شدن ان به سال 92 خبر خوشايندي براي پالايشگاه ها محسوب نميشود و اين كه بحث 23% نيز حذف نشده . برخي شايعه كردند حذف شده است . اما طبق برخي خبرهاي موجود اين مبلغ حذف نشده و همچنان بر سر جاي خود پاربرجاست و حتي صندوق توسعه ملي پيشنهاد افزايش تا26% اين سهم را داده است تادر مجلس تصويب شود .
اما دراين گروه امروز شراز بحث معامله بلوك را مطرح كرد كه قطعاً اگر خريداري براي او وجود دشته باشد سعي مي كند قيمت سهم را در 1200 تثبيت كند .
امروز پالايش نفت تبريز با فشار عرضه ها حتي در سطوح قيمتي 1400 توماني با صف فروش همراه شد انتظار ميرود شبريز تا قيمتهاي 1200-1250 تومان اصلاح قيمتي را در پيش رو داشته باشد اما نميتوان انتظار افت قيمتي بالايي را از اين سهم پالايشگاهي را داشت با توجه به پتانسيل تعديل مثبت سود سال جاري و سال اينده شبريز همچنان انتظار روند صعودي را در بازه ميان مدت از اين سهم را داريم
در بازار و در گروه غذايي غپينو مثبت بود اما عرضه داشت .در سوي ديگر شنيده مي شود غشان از فروشنده جدي خالي شده و احتمال يك رشد مقطعي همگام با ساير گروه ها وجود دارد .
در گروه مخابراتي ها شنيده مي شود بحث افزايش تعرفه جدي شده كه به سود شركت هايي نظير همراه و اخابر است . از رانفور نيز شنيده هايي از تعديل سود سال 91 اين شركت شنيده مي شود .
دوشنبه 14 اسفند:
امروز بازار كيسه بوكس اخبار شده بود . هر كسي از هر سمتي مشتي به صورت او مي زد و او نمي دانست گارد تدافعي بگيرد يا تهاجمي . از يك سو حال و هواي اين روز هاي بازار و فشار عرضه و تسويه براي عيد عرضه هاي بي امان را دربازار رقم مي زند و درست در طرف ديگر خبرهاي مثبت و منفي سياسي منتشر شده كه هر يك اثرات مجزايي بر بازار دارد . معادلات بازار بسيار پيچيده شده و به هم گره خورده است .
بازار امروز تا به خود امد كه كمي مثبت شود خبر عرضه هلدينگ خليج فارس بازهم به بازار رسيد و بحث فروش برخي سهامداران براي خريد اين سهم را رقم زد . تا بازار امد به خود گارد مقاومتي بگيرد در مقابل اين ريزش ها بايستد خبر هاي بودجه و كاهش هاي ديگر در بودجه و همچنين مطرح شدن هدفمندي به گوش بازار رسيد . هنوز گارد بازار براي دفاع تكميل نشده بود كه آمار گمرك در كاهش برخي محصولات به خصوص اوره به بازار امد و در نهايت ...
ضربه اخر كاري را امروز دلار به بازار زد و بسياري را در شوك فرو برد . دلار ناگهان در صرافي ها به دليل ماهيت مثبت برخي خبرها و شايعاتي از باز شدن سوئيفت براي مبادلات زير 3 ميليون دلار باعث سقوط سنگين قيمت دلار شد و حتي تا 3300 نيز كاهش داشت كه اين سقوط دلار باعث سقوط كالاها در بازار و بحث پتروشيمي ها و فولادي ها خواهد شد از همين رو بود كه گارد بازار به شدت كاهشي شده بود و حداقل بسياري از سهامداران ترجيح مي دادند در اين فضا اقدام به خريد و فروش نكنند .
در بازر امروز انتشار گزارشات مثبت پيش بيني سود سال 92 از خودروييها به همراه پيشبيني افزايش توليد و سوداور شدن باعث شد تا روند مثبت را در نمادهاي خودرويي را شاهد باشيم. به هر حال امروز گروه خودرو شادمان بود اما اين گروه پرازتناقص هاي متعدد بود .
اولتيماتوم گروه خودرو كار ساز بوده و گفته مي شود بين 15 تا20% قيمت خودرو. كاهش داشته است .در بازار نيز قيمت محصولات ايران خودرو و سايپا با كاهش مواجه شد . امروز با خبرهايي از تخصيص نرخ ارز مبادله اي و وام 1000 ميليارد توماني همراه با گزارش مثبت سايپا همه چيز تغيير كرد و اوضاع مثبت شد . امروز سايپا پس از اعلام گزارش مناسب عملكرد سال 92 خود با رشد قيمتي 16 درصدي پا به ميدان گذاشته و با صف خريد و اقبال بازار مواجه شد سايپايي كه فعلا اهداف قيمتي 120 توماني را در پيش رودارد اما همچنان خودروييها فشار دولت مبني بر كاهش نرخ خودرو را در پيش رودارند.سايپا سود هر سهم خود را 10تومان اعلام كرده است كه قيمت پرايد را در ان 15.5 ميليون و هزينه را با دلار ازاد در نظر گرفته است . گفته مي شود ديروز اين شركت ها قول داده اند اگر نرخ مبادله اي به انها ارز تعلق گرفته و يا وام هزار ميليارد تومان داده شود كاهش 22% قيمت را لحاظ مي كنند . با اين گزارش برخي شركت ها نظير وساپا، ولساپا و زامياد با رشد مواجه شدند . اما تاكيد مي شودهمچنان گروه خودرو پرخبرو پرنوسان ظاهر خواهد شد .
خبر امروز در گروه بانكي مبني بر بازگشايي سوييفيت شايعه اي بود كه توانست گروه بانكي را با روند مثبت خوبي مواجه سازد.شايعه بازگشايي سوييفيت به نظر ميرسد تنها در حد شايعه بوده و هنوز توجه هيچ مرجع رسمي تاييد نشده است . گفته شده بانك هاي خصوصي باز بوده اما برخي بانك هاي تحت تحريم نيز باز شدند و تا سقف 3 ميليون محدوديتي وجود ندارد .
امروز بانك ملت با صف خريد سنگين و حجم معاملات بالا بالاخره موفق به عبور از قيمتهاي 120 توماني شد. دراين گروه از نماد هايي مانند سينا، انصار و به خصوص بانك پارسيان نبايد گذشت كه جاي رشد خوبي را در بازار دارد .
در گروه حمل و نقل اگر واقعاً فردي به تحولات سياسي شكل گرفته اطمينان كافي دارد حضور در شركت هايي مانند حكشتي و حتايد منطقي است به خصوص حتايد كه سود سازي خوبي را در اين مدت داشته اما روند نوساني حكشتي بهتر است .
با كاهش نرخ ارز گروه برق هم مورد توجه قرار گرفته است . در اين گروه سرامد گروه بترانس بوده و البته مپنا نيز با اين كه از اين گروه دور است اما با طبقه بندي دراين حوزه با افزايش مواجه شده است . در اين گروه بسوئيچ منتظر صفوف خريد بيشتر و گره است .
سه شنبه 15 اسفند :
امروز فروشنده هاي بازار رحم مروت سرشان نمي شد و با ريزش سنگين در نماد ها و فروشنده هاي افراطي و عجيب مواجه بوديم . امروز مي گشتيم تا دلايل ريزش بازار و برخي نماد ها را پيدا كنيم كه چيزي به دست نمي امد . از يك سو خبرهاي سياسي خوب است اما از سوي دگر ريزش دلار متوقف شده و در 3200و 3300 بازي مي كند در سوي ديگر خبرهايي از تعديل مثبت برخي شركت ها به گوش ميرسد و در كنار ان زمزمه هاي توقف چند شركت براي تعديل بازهم نمي توانست مانع اين فشار فروش شود .
اما اين ريزش تا كجا ادامه خواهد داشت ؟
اين پرسشي است كه بايد از دو منظر به ان پاسخ داد . يكي تكنيكالي و ديگري بنيادي . از نظر تكنيكالي ريزش شاخص تا نقطه 36500 و 36600 منطقي است و اين نقطه مرزي است كه فيبو ها فعال شده و افت بيش از اين را جلوگيري مي كنند يعني در واقع يك افت 300 تا 400 واحدي ديگر ممكن است رخ دهد . اما از نظر بنيادي . عدم ريزش دلار، رشد بازارهاي جهاني، خبرهاي مثبت از برخي تعديلات مثبت ، و از همه مهم تر رسيدن قيمت ها به نقاط جذاب بنيادي از عواملي است كه مي تواند فردا را از اين فشار فروش خلاص كند . ريزش اين چنيني قيمت ها ، دراين مقطع با اين نرخ دلار كمي عجيب است و به نظر ميرسد بايد شرايط بازار ريزش سنگين تري را تجربه نكند .
در بازار امروز توقف نماد پالايش نفت شيراز براي ارائه بودجه سال 92 كه طبق شنيده ها با تعديل مثبت خوبي نيز همراه ميباشد باعث برگشت روند بازار پالايشگاه ها شد . ديروز شنيده مي شد كه زير مجموعه هاي پارسان در حال جمع آوري صفوف فروش شبريزو شراز بودند . بي شك بازي كه براي ذوب در جريان است براي شراز نيز رخ مي دهد و قيمت شراز تا قبل از معامله بلوك مديريت مي شود . شاوان نيز چنين شرايطي را دارد هر چند امروز سهم مثبت بود اما او نيز تحولات بودجه را دارد . در شبريز نيز از گروه تبعيت مي كند . امروز پالاي شنفت لاوان از قيمتهاي منفي كامل به سطوح مثبت بازگشت به نظر ميرسد از فردا شاهد صف خريد در اين سهم پالايشگاهي باشيم لاواني كه با شايعه توقف نماد و تعديل مثبت در گزارش پيشبيني سود سال 92 خود مواجه ميباشد . اما ابهامات بلوك را دارد و سهامداران بايد مراقب باشند .
اما به هر حال به نظر ميرسد صفوف فروشي در روز هاي بعد در كار نخواهد بود اما كنترل قيمت براي مدت مديدي در انتظار گروه پالايشگاه است . شايد قيمت هاي منفي شبريز در محدوده 12000 ريال براي خريد منطقي باشد .
امروز همراه با جو بازار منفي شد و توسط سهامدار عمده حمايت نشد . در مورد اين سهم نيز براي ميان مدت ها و با ديد ميان مدت صحبت هاي زيادي شده بود . خريد همراه با ديد مجمع شركت جالب است و تا قبل از مجمع مي تواند تا 52000 و حتي 54000 ريال نيز رشد كند . سهم به سرعت توسط مخابرات عرضه مي شود اما در قيمت هاي مثبت حتي امروز با ديد 3 ماهه و حضور در مجمع مي تواند بازدهي 20% را به همراه داشته باشد .
در نماد هاي معدني كشرق با صف خريد مواجه شده . عرضه برخي محصولات اين شركت در بورس كالا خبري بود كه براي شركت مسرت بخش بوده و البته در كنار رشد قيمت محصولات باعث توجه بازار به سهم شده است .
چهارشنبه 16 اسفند :
امروز بهانه بازار براي ريزش كمتر بود . از يك سو دلار افتي نداشت و حتي رشد كرد . در سوي ديگر مسائل سياسي حاد نيست ، در كنار ان روند فروش كمي كندتر شده و از همه مهم تر فشار فروش قيمتي كه در روزهاي گذشته اكثر شركت ها را به نقاط بسيار پايئن رسانده بود ديگر وجود نداشت و كسي حاضر نبود در قيمت هاي منفي اين چنيي سهم بفروشد . البته از حق نگذريم كه كسي هم حاضر به خريد سهم نبود و همه در قيمت هاي فعلي بيشتر نظاره گر بازارهستند .
ديروز هم در گزارش عنوان شد كه خريداران جرات خريد ندارند و ترجيح مي دهند نقدينگي را در دستان خود داشته و در قيمت هاي بهتري در بازار فعاليت كنند علاوه براين كه مدام اين روز ها از عرضه احتمالي هلدينگ خليج فارس صحبت مي شود و سهامداري كه نقد است ترچيح مي دهد نقد باشد تا اين شركت را از دست ندهد .
هفته بعد هفته خاصي براي بازار است ازابتدا تا انتهاي ان مي تواند پرخبر ظاهر شود از برخي خبرهاي بودجه اي ، مذاكرات و حرف و حديث هاي احتمالي ، سرو شكل گرفتن نرخ ارز و ازهمه مهم تر عرضه بلوكي در چند نماد كه مي تواند موج هاي خوبي را در بازار ايجاد كند . از روز يكشنبه به بعد نيز فشار فروش كمتر مي شود چرا كه خريدار ديگر نمي تواند براي قبل عيد پول دريافت كند .
براي بازار روز شنبه فشار فروش بسته به موج خبرها خواهد بود اما كنترل شده تر رفتارخواهد شد و البته ممكن است حتي روند برگشتي را در شاخص احساس كنيم .
در بازار امروز روند نوساني فولاديها كماكان ادامه يافت افت قيمت ميلگرد به واسطه افت قيمت دلار و احتمال كاهش قيمت محصولات فولادي به دليل احتمال كاهش قيمت دلار باعث شده تا بازار با كمي ترديد به سهام فولاديها بنگرد فولاديهايي كه اكثرا در كف قيمتي قرار داشته و در صورت عدم كاهش قيمت محصولاتشان براي سال 92 پتانسيلهاي خوبي خواهند داشت .
با مشخص شدن عرضه بلوك مديريتي ذوب اهن در هفته اينده اين سهم امروز با نوسانات مثبت همراه شد به طوري كه به نظر ميرسد طي هفته اينده شاهد رشد ارام قيمتي ذوب تا سطوح 360 توماني خواهيم بود ذوب اهني كه روندش بستگي به دو عامل مهم قيمت محصولاتش در بازار و معامله بلوكي هفته اينده اش دارد . گفته مي شود دو خريدار براي ذوب حاضر شده اند كه يك خريدار يك شركت تشكيل شده از سوي صندوق نفت است كه قرار است سهام ان با در اختيار داشتن فخوز و ذوب بين حقوقي هاي مختلف فروخته شود .
در بازار امروز خبر تعديل مثبت بالاي 242 توماني در پتروشيمي شازند مهر تاييدي بود بر پتانسيل تعديل مثبت پتروشيمها تعديلات مثبتي كه پيش از اين وعده اش را داده بوديم به نظر ميرسد در گزارشات 12 ماهه شاهد تعديلات مثبت خوبي در نمادهاي پتروشيمي عمدتا به واسطه افزايش نرخ ارز خواهيم بود . گفته مي شود كرمانشاه و خارك شركت هاي ديگر هستند كه به زودي با تعديل مواجه مي شوند .
اين روزها صنايع شيميايي ايران به واسطه پتانسيل افزايش سرمايه 200 درصدي از محل سود انباشته با روند صعودي مواجه شده است . همين روزهاست كه شيران براي مجمع عاي و فوق العاده متوقف شود . سهم 200% افزايش سرمايه از محل انباشته دارد و احتمالاً تقسيم سود 8500 تا9000 ريالي را خواهد داشت . توصيه ما براي ورود به مجمع تنها به افراد بلند مدت است كه در افزايش سرمايه شركت كنند . حضور براي افراد بلند مدت با ديد بيش از 1 سال در مجمع شيران مناسب است .
همچنين با تقسيم سود 8500 تا9000 رياي به احتمال قوي سود شيران نيز به 900 ريال و حتي اعداد بيشتر نزديك خواهد شد و خبرخوبي براي اين سهم خواهد بود . كه قيمت هاي زير 2400 براي او نيز براي نوسان گيري جالب است .
امروز پارسان هم تا سطوح قيمتي 630 توماني با رشد قيمتي و نوسانات مثبت مواجه شد پارسان نيز پتانسيل تعديل مثبت خوبي را ناشي از رشد قيمتي پتروشيمي پرديس را دارد مضافا اينكه از طريق پالايشگاه ها نيز اين شركت با پتانسيل رشد سوداوري مواجه ميباشد پارسان گزينه مناسبي با ديد ميان مدت ميباشد . دقت داشته باشيد شنيده مي شود پارسان با كمك شبريز به زودي مي تواند در پتروشيمي تبريز و پالايشگاه شيراز حاضر باشد كه به قطب پتروشيمي و پالايشگاهي كشور تبديل مي شود .
در بازار فولاژ هم منفي شده است . در اين سهم زمزمه هايي از تعديل سنگين و توقف نماد شنيده مي شود كه مي تواند جالب باشد .
ارسال نظر
اخبار روز
خبرنامه