بررسی سهم دعبید از نگاه بلند مدت

در این گزارش کوتاه تلاش بر آن است که سهام شرکت داروسازی دکتر عبیدی با نماد دعبید را از منظر استراتژی خرید و نگهداری بلند مدت 7ساله و بر مبنای اطلاعات موجود در سایت (www.tsetmc.com) و کدال بررسی نماییم. دعبید شرکتی است که در دوران مختلف توانسته است بازدهی مناسبی برای سهامداران خود به ارمغان آورد.

مسئله:

فرض میکنیم که یک سرمایه گذار با افق سرمایه گذاری 7 ساله و به قصد دریافت سود نقدی در شرکت داروسازی دعبید سرمایه گذاری نموده است و در طی این 7 سال در افزایش سرمایه های انجام شده نیز شرکت نموده است.

آیا این سرمایه گذاری منجر به بازگشت پول اولیه در طی مدت 7 سال شده است؟

بازده سرمایه گذار از سرمایه گذاری در سهام این شرکت چقدر بوده است؟

جواب:

ابتدا به بررسی تاریخ مجمع، نوع مجمع و دریافتی ها و پرداختی های سرمایه گذار میپردازیم:

89.06.24 مجمع عادی سالیانه 1000 ریال به ازای هرسهم که با احتساب یک سهم درامد ما می شود 1000 ریال (سود تقسمی سال مالی 88)

90.04.27 مجمع عادی سالیانه 350 ریال به ازای هرسهم که با احتساب یک سهم درامد ما می شود 350 ریال (سود تقسیمی سال مالی 89)

91.02.3 مجمع عادی سالیانه 104ریال به ازای هرسهم که با احتساب یک سهم درامد ما می شود 104 ریال (سود تقسیمی سال مالی 90)

91.11.23 مجمع فوق العاده (افزایش سرمایه) تصویب افزایش سرمایه به میزان 200درصد از محل سود انباشته. لذا سرمایه گذار با احتساب یک سهم، مالک 3 سهم می شود.

95.02.02 عادی سالیانه 81 ریال به ازای هرسهم که با احتساب مالکیت 3 سهم درامد ما می شود 243ریال (سود تقسیمی سال مالی 91)

93.01.31 مجمع عادی سالیانه 73 ریال به ازای هرسهم که با احتساب مالکیت 3 سهم درامد ما می شود 219 ریال (سود تقسیمی سال مالی 92)

94.01.31 مجمع عادی سالیانه 150ریال به ازای هرسهم که با احتساب مالکیت 3 سهم درامد ما می شود 450 ریال (سود تقسیمی سال مالی 93)

94.10.29 مجمع فوق العاده(افزایش سرمایه) تصویب افزایش سرمایه به میزان 120درصد از محل سود انباشته. لذا سرمایه گذار با احتساب مالکیت 3 سهم،مالک 6.6 سهم می شود.

94.12.19 عادی سالیانه 300ریال به ازای هرسهم که با احتساب مالکیت 6.6 سهم درامد ما می شود 1980 ریال (سود تقسیمی سال مالی 94)

95.03.29 فوق العاده(افزایش سرمایه) تصویب افزایش سرمایه به میزان 82درصد از محل آورده نقدی. لذا سرمایه گذار با احتساب مالکیت 6.6سهم، با واریز 5400 ریال مالک 12 سهم می شود.

مجموع سود تقسیمی دریافتی: 4346 ریال

مجموع پول تزریق شده (برای افزایش سرمایه): 5400 ریال

دارایی در انتهای دوره: 12 سهم

فرض کنید شخصی در 7 سال پیش در تاریخ (88.12.14) معادل 1 سهم به قیمت 8525 ریال خریداری کرده است. طی این سالها سرمایه گذار در10 مجمع شرکت نموده است (7 مجمع سالیانه و 2 مجمع افزایش سرمایه از سود انباشته و 1 مجمع افزایش سرمایه از محل آورده)

در حال حاضر(95.12.14) قیمت پایانی سهم برابر با 15283 ریال می باشد و p/e سهم معادل با 16.91 می باشد.

جمع بندی:

1. کل مبلغ سرمایه گذاری با احتساب قیمت اول دوره وتزریق نقدینگی جهت افزایش سرمایه معادل 13925 ریال شده است.

2. مجموع سود تقسیمی دریافتی معادل 4346 ریال می باشد.

3. ارزش روز دارایی در تاریخ 14/12/95 به ازای 12 سهم معادل 183396 ریال می باشد. (12*15283)

4. بهای تمام شده کل سرمایه گذاری 9579 ریال( تفاضل 13925 و 4346)

نتیجه:

بازده سرمایه گذاری طی 7 سال در سهم دعبید برابر با 173.817 ریال (1248 درصد) بوده است. در واقع میتوان گفت سرمایه گذار نه تنها به در طی بازه سرمایه گذاری به اصل مبلغ سرمایه گذاری رسیده است بلکه سود خوبی نیز به دست آورده است.

تحلیل گر: وحید دمرچلی

جهت عضويت در كانال تلگرام #اخبار #اقتصادي #بورس_نيوز روي لينك زير كليك كنيد و گزينه JOIN را بزنيد.

https://telegram.me/boursenews_ir