موج کمترین و جهش بیشترین بازدهی منفی!

به گزارش بورس‌نیوز، باتوجه‌به اینکه در روز گذشته پذیره‌نویسی ۲ صندوق اهرمی نارنج و بیدار با استقبال خوبی از سرمایه‌گذاران روبه‌رو شد و پذیره‌نویسی موفقیت‌آمیزی داشتند، اکنون بهتر است به عملکرد یک‌ماهه صندوق‌های اهرمی حال حاضر بازار سرمایه نگاهی بیندازیم.

اما در ابتدا بهتر است با توضیحی مختصر متوجه شویم که صندوق اهرمی چه صندوقی است؟ صندوق اهرمی یک نوع صندوق سرمایه‌گذاری است که از تکنیک اهرم مالی برای به‌دست‌آوردن بازدهی بیشتر استفاده می‌کند. این صندوق‌ها نوع جدیدی از صندوق‌های سهامی بوده و برای افراد ریسک‌پذیر و ریسک‌گریز مناسب هستند.

صندوق اهرمی متناسب با ریسکی که دارند هم‌زمان از دو سازوکار صدور و ابطال و قابل‌معامله در بورس (ETF) برای سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند. واحد‌های بدون ریسک سازوکار صدور و ابطالی داشته و واحد‌های قابل‌معامله یا ETF واحد‌های پرریسکی محسوب می‌شوند. سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌های اهرمی معمولاً از سهام و حق‌تقدم سهام تشکیل می‌شود.

در حال حاضر در بازار سرمایه ایران ۵ صندوق اهرمی با نماد‌های اهرم، توان، جهش، شتاب و موج در حال فعالیت هستند که به تازگی دو صندوق اهرمی دیگر با نماد‌های نارنج و بیدار به آن‌ها اضافه شدند.

اما ازآنجایی‌که بازار در ماه‌های اخیر شرایط مناسبی نداشته است باید گفت که تعداد زیادی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری هم به درد بازار دچار شدند و بعضاً بازدهی‌های منفی داشته‌اند.

در خردادماه صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی موج فیروزه بالاتر از ۴ صندوق دیگر اهرمی موفق شد که بازدهی منفی خود را کمتر از یک درصد ثبت کند و اختلاف فاحشی را با دیگر صندوق‌های اهرمی رقم زد چرا که صندوق‌های اهرمی جهش، شتاب، توان و اهرم بیشتر از ۵ درصد بازدهی منفی داشته‌اند.

اما در انتهای لیست نام صندوق سهامی اهرمی جهش فارابی به چشم می‌خورد که نزدیک به ۱۰ درصد در یک ماه گذشته افت داشته است.

با نگاهی به ارز خالص دارایی‌های این صندوق‌ها میبینم که صندوق سرمایه گذاری سهامی اهرمی کاریزما با اختلاف قابل توجهی در رتبه نخست قرار دارد؛ اگر ارزش خالص دارایی‌های ۴ صندوق توان، جهش، شتاب و موج را با یکدیگر جمع کنیم تنها ۱۸ درصد بیشتر ارزش خالص دارایی‌های اهرم هستند که یکی از نکات قابل توجه به شمار می‌رود.