بررسی گزارشات نیم سال اول گروه مواد و محصولات غذایی/ "غمارگ"، "غنوش"، "غالبر"، "غپاک"، "غدام" رو به سقوط

بورس نیوز:

این بار قصد داریم به بررسی گزارشات نیم سال اول گروه مواد و محصولات غذایی بپردازیم و عملکرد تابستان شرکت‌های این گروه را با بهار و تابستان قبل مقایسه کنیم. همچنین نهایتا در یک جمع بندی به نتیجه گیری برسیم که کدام شرکت‌ها عملکرد خوب و قابل قبولی را ثبت کرده اند و کدام یک ضعیف کار کرده اند. 

در این بررسی ۲ گروه از شرکت‌ها البته حضور ندارند: ۱- شرکت‌های گروه صنایع شیر ایران یا پگاه، به دلیل اینکه سال مالی این شرکت‌ها تغییر کرده و به انتهای برج ۱۱ منتقل شده است، گزارشات ۶ ماهه آنها هنوز منتشر نشده است. ۲- شرکت‌های سرمایه گذاری گروه مواد و محصولات غذایی 

در مجموع ۳۳ شرکت بررسی شده اند و نتایج این مقایسه به شرح زیر است: 

مقایسه تابستان و بهار ۱۴۰۳ 

همان طور که مشاهده می‌کنید "غناب"، "غدانه"، "غبهنوش"، "غپونه"، "غدام" بالای جدول ایستاده اند، اما در ادامه با بررسی دقیق‌تر متوجه خواهید شد که این رشد آنها تن‌ها بخشی از عملکرد ضعیف بهار را جبران کرده است و به طور کلی در یک سال اخیر این شرکت‌ها چندان جالب عمل نکرده اند. در "غمارگ" هم در واقع رشدی وجود ندارد و رقم مثبت به معنی کاهش زیان دهی شرکت است. "غمارگ" در بهار ۲۱۵ میلیارد زیان ساخته بود که به ۱۲۱ میلیارد در تابستان کاهش پیدا کرده است. 

"تبرک"، "غمایه"، "غبهشر"، "غنوش" و "غپاک" نیز با قدرت به سمت سقوط حرکت می‌کنند. "غکورش" هم علی‌رغم نسبت P/E پایین آن که در ادامه به ان خواهیم رسید، در تابستان عملکرد ضعیفی را ثبت کرده است. مجموعا نماد‌های "غمارگ"، "غدام"، "غالبر"، "تبرک"، "غمایه"، "غبشهر"، "غنوش" و "غپاک" در فصل تابستان زیان ساخته اند. 

مقایسه تابستان ۱۴۰۳ و ۱۴۰۲

در مقایسه تابستان امسال با سال گذشته تصویر واضح تری را مشاهده می‌کنیم. "غویتا" و "غسالم" رشد بسیار خوبی داشته اند و در ادامه نیز مشاهده خواهید کرد که به طور کلی تحولات مثبتی را در این ۲ نماد شاهد بودیم. "غناب" از زیان به سود رسیده است، ولی همچنان جای کار دارد و باید دید که این رشد آغاز یک تحول بزرگ است یا مقطعی است. "غپینو" و "غاذر" و "غمهرا" نیز عملکرد مثبتی را از خود به جا گذاشته اند. 

در مقابل غنوش و تبرک و غمارگ، اما فاجعه آفریده اند. "غمارگ" از زیان ۱۷ میلیارد تومانی به زیان ۱۲۱ میلیاردی رسیده است. "تبرک" از سود ناچیز ۶۰۰ میلیونی به زیان ۵.۶ میلیاردی رسیده و "غنوش" از زیان ۳۵۰ میلیونی به زیان ۶.۳ میلیاردی سقوط کرده است. در یک حرکت انتحاری شاهد سقوط آزاد "غبشهر" نیز بوده ایم. صنایع غذایی بهشهر از سود ۲۲۹ میلیاردی به زیان ۴۱ میلیاردی حرکت کرده و عملا یک فاجعه خلق کرده است. 

نسبت P/E ttm شرکت‌های گروه

مقایسه نیم سال اول ۱۴۰۳ و ۱۴۰۲

اکنون با داشتن مقایسه‌های P/E و سود نیم سال اول می‌توانیم نتایج زیر را بدست آوریم: 

۱-    غناب در مقایسه‌های ۶ ماهه نیز بیشترین رشد را داشته است، ولی همان طور که گفته شد ارقام نشان از رشد دارد، ولی هنوز با اطمینان نمی‌توان گفت که تحول ایجاد شده است یا صرفا یک جرقه است. 

۲-    بهپاک، غسالم، غپینو، در تمام مقایسه‌ها بالا ایستاده اند و روند عملکردی بسیار خوبی دارند و رو به رشد حرکت می‌کنند و می‌توان به ان‌ها امیدوار بود. 

۳-    غدشت علیرغم اینکه در ۶ ماهه خوب عمل کرده است، ولی تابستان ضعیفی را نسبت به بهار پشت سر گذاشت و روند نوسانی از خود نشان می‌دهد. 

۴-    غاذر هم روند رو به رشدی را شروع کرده است و با این که نسبت P/E بالایی دارد، ولی می‌تواند ضعف سال‌های گذشته را جبران کند. 

۵-    غدیس علیرغم تابستان ضعیف، روند بلند مدتی مناسبی دارد و در مجموع عملکرد رو به رشدی را ثبت کرده است. 

۶-    غدام، غالبر، غنوش، غمارگ و غپاک با سرعت تمام در حال حرکت به سمت قهقرا هستند و هیچ نشانه مثبتی در ان‌ها دیده نمی‌شود. 

۷-    غمهرا نیز یک تحول مثبت و یک روند رو به رشد را در سودسازی آغاز کرده است. 

۸-    غکورش، با اینکه P/E بسیار پایینی دارد، ولی سودسازی آن نشان می‌دهد که رو به افول است و احتمالا شاهد کاهش سود و افزایش نسبت P/E در ان باشیم. 

۹-    تبرک هم تبرک چند سال پیش نیست و شاهد افت‌های پی در پی در آن هستیم و سودسازی شرکت به طور کلی روند نزولی در پیش گرفته است. 

۱۰-    به طور کلی در ۶ ماهه شاهد ۶ شرکت زیان ده بودیم و این امر در حالی است که سال گذشته ۲ شرکت زیان ده در ۶ ماهه داشتیم.

پایان مطلب